山煤国际：煤炭产量增速高 资产注入预期强
维持“强烈推荐-A”投资评级：我们预计，公司10-12年每股收益为1.15元、1.66元和2.03元，同比增长40%、45%和20%。维持公司强烈推荐的投资评级，主要理由是：本身业务具有较好的成长性，10-13年权益产量复合增速36%，EPS复合增速23%；资产注入预期强，集团承诺注入资产，年底或明年初就有部分整合的资产可能满足注入条件。煤炭贸易业务或具有较高的业绩弹性。
兴蓉投资：注入自来水资产将增厚公司业绩
由于之前自来水水价较低，公司下属水厂盈利情况受到影响，其中成都市自来水六厂B 厂收入和成本倒挂，出现了一定的非市场化亏损，因此公司之前的净利润绝大部分来自于政府补贴，从2010 年6 月开始对于供水区域的水价上调之后，实际上对于公司盈利情况有所改观，而在盈利情况改观同时，政府补贴也会相应减少，因此我们预计2010 年自来水公司相对2009 年净利润提高幅度相对有限。
洋河股份：整合若成功 行业新龙头将不是梦
业务整合的营销统管平台（苏酒实业）股权比例合理。公司6月7日和双沟酒业共同投资成立“苏酒实业股份有限公司”，上市公司直接占有85%的股份，通过双沟间接占有其6%的股份，合计占有91%的股份。考虑到双沟上年利润为2.34亿元，少股股东拥有的净利润为1.4亿元，占洋河双沟净利润总和的比重为9.4%，因此苏酒实业的股权比例设置较为合理。
上风高科：收购东港电磁线85%股权
收购东港公司后，公司和东港公司将整合双方在产品、客户等方面的优势资源，发挥协同效应，扩大市场份额，为公司带来新的利润增长点。盈利能力将大幅增强。考虑到相关进程的不确定性，暂不对业绩进行预测。
江淮汽车：提高产能迎接产销规模的快速增长
公司管理优秀、经营稳健，在保持瑞风MPV、轻卡等产品市场优势的基础上，积极延伸产品线，完善产业链，向轿车、重卡等领域拓展并取得初步成效。新能源汽车也在积极布局中。后期公司产销规模和业绩提升空间大。提高2010、2011年EPS分别为0.77元、0.96元。按20倍PE，其合理价格在15.5元左右。维持“推荐”的投资评级。
绿大地：园林工程业务加速进行中
提升公司目标价至48元，维持买入-B的投资评级。公司从2009年年末开始战略转型，加大了园林绿化工程业务的拓展力度，尤其是在云南当地和成渝地区。公司目前的工程业务订单相对还较小，但这不过是公司不断拓展园林工程业务的初步体现，我们预计公司园林工程业务今年四季度到明年还将进一步加速，暂时维持对公司的盈利预测，预计2010-2012年EPS分别为0.45、1.20和1.95元，考虑到园林工程行业另外两家公司总体估值水平已经有了大幅提升，提升公司目标价至48元，维持买入-B的投资评级。
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