三一重工：国内工程机械龙头
我们预计2010—2012年的EPS分别为1.7元、2.2元和2.67元，目前股价对应的PE为15倍、11倍、9倍。从相对行业其他公司估值及公司历史估值来看，均处于低位，因此给予强烈推荐A的投资评级。
中国南车：公布股权激励方案 促进未来业绩增长
中国南车是中国高铁技术的代表性企业，本次股权激励方案的实施又将刺激管理层将公司进一步做大做强，因此看好公司未来的长期发展。我们预计2010 年公司业绩可达0.2 元/股，对应当前股价PE水平为27.5 倍，相对于机械行业估值水平有点偏高，因此给与“审慎推荐”投资评级。
西部资源：收购银茂矿业大幅增厚公司业绩
我们认为给于公司30倍以上PE比较适合，对应股价28.2元。考虑到有色板块的白马股估值水平在20-30倍之间，我们认为给西部资源估值要优于白马股，保守给30倍的PE比较合理，对应股价28.2元。
出版传媒:拟购辽宁全省新华书店控股权
通过本次收购，公司将集聚省内优势发行资源。由公司收购各市、县新华书店51%股权，或公司收购50%股权，并在其董事会占多数表决权，成为其实际控制人，两种方式的选择和具体确定，经公司与市、县政府及有关部门依据市、县新华书店的实际情况协商确定。辽宁省有市、县（市、区）新华书店62家，是辽宁省内出版物发行的主渠道。
上海医药：工业品种丰富 商业扩张加速
我们持续看好上海医药工商业联合做大做强的实力，维持推荐评级。在不考虑H股发行摊薄和注入资产增厚的影响，我们维持对上海医药10-12年的盈利预测为0.68、0.85和1.05元，并维持推荐的投资评级。
岳阳纸业：通过不断地资产注入来提高公司业绩
我们目前还难以确切预测中国纸业间接控股岳阳纸业后的整合时间和力度，但将岳阳纸业建设成为真正意义上的林浆纸一体化的目标已经清晰。短期看，公司拥有丰富林业资源，且有相当部分已进入砍伐期。此外，公司还可能受益中国纸业提供的资金支持以及地方政府在处理历史包袱和税费减免等方面的优惠。预测岳阳纸业10年、11年净利润分别为1.63亿元、2.19亿元（两年均尚未考虑大规模采伐林木的收益），本次配股摊薄后每股收益分别为0.22元、0.30元。我们维持岳阳纸业“增持”的投资评级，同时也维持12元的目标价，主要原因是看好公司未来的重组或资产的不断注入。
回复该发言