八一钢铁：新疆“新势力“新崛起
维持“强烈推荐-B”投资评级：2010年上半年EPS为0.42元，略超市场预期，预计2010年EPS0.84元。因此我们维持对八一钢铁“强烈推荐-B”的投资评级，我们预计公司2010年-2012年EPS分别为0.84元、1.04元和1.12元。给予2010年业绩20倍PE，年内目标价20元，若铁矿、焦煤等原燃料资源注入上市及铁水关联交易的解决，股价将超过25元。
岳阳纸业：新股东实力雄厚 重组带来新机会
投资建议：重组将大大提升公司的竞争能力与盈利能力，在不考虑重组带来的新利润情况下，预计公司2010至2012年EPS分别为0.31元，0.42元及0.50元，维持公司“增持”评级。
江淮汽车：轿车业务逐渐进入收获期
给予“增持”建议。公司正处于第三次跨越过程中（前两次跨越分别是从底盘到轻卡、从商用车到瑞风，均成功转型），预计2010-2011年EPS在0.79元、1.16元。考虑到轿车业务尽管目前尚亏损，但发展前景良好，用PB估值更为合适。因此，我们对轿车业务给予1倍PB、非轿车业务给予10倍PE（2010年），综合估值结果为14.2元，给予“增持”建议。
新华百货：塞上江南的一颗明珠
我们维持10-12年的EPS至1.25、1.57和2.08元。我们认为公司在区域市场仍有极大的拓展空间，且公司已加快扩张速度，继续保持区域内垄断地位，公司目前的估值天花板面临突破，2012年前物美将完成在A股上市，也有事件催化，我们维持买入评级，调高目标价至45元，对应11年28倍PE。
顺鑫农业：藏于农业的“酒 肉“小巨人”
首次给予“买入”评级。盈利预测暂时不考虑花博会馆产生的收益（考虑花博会走向不明朗：一、可能转让51%股权，增厚2011年0.9元以上EPS；二、场馆出租，近几年将会出现小额亏损）。我们预计公司2010-2012年归属母公司净利润分别为3.51、5.03和6.18亿元，对应EPS分别为0.80、1.15和1.41元，三年净利润复合增长率达到56%。首次给予公司“买入”投资评级。
锦江股份：加速发展经济型酒店
目前股价，总市值近160亿，给予20倍PE予肯德基则28亿，近15亿的长江证券，锦江之星有29家自有物业（预计20-30亿），预计当前锦江之星市值90-100亿，与140亿市值的如家和50亿的七天，100亿的汉庭相比，存在明显低估。
回复该发言