由于证券信托类基金大都每月仅公布一次净值，因此我们选取2009年前9个月的绩效进行分析对比。
就绩效持续表现而言，有基金、券商、保险背景的投资经理（或投资顾问）管理的产品相对突出。私募今年以来较强的择时能力和较大的仓位弹性是最主要的制胜因素。
然而“水能载舟、亦能覆舟”，灵活仓位配置并不一定能转化为投资收益。截至9月底数据，我们统计了成立3个月以上的证券信托类基金（非结构化），发现8月以来证券信托类基金业绩呈明显分化态势。
其中，排前十位产品的收益率均超过了10%，排后十位产品的收益率亏损幅度均在16%以上。即使考虑证券信托类基金在9月中旬公告净值数据的因素，该行业业绩分化程度仍然明显，这其实也是仓位弹性过大带来的负面因素。
经过8月份的深幅下跌，证券信托类基金投资管理人普遍采取风险控制的策略，即使经历了9月的市场反弹，众多管理人仍然腾出仓位积极参与新股和创业板申购。
对后市看法上，我们注意到持谨慎观点的不在少数，其中三季度获得近30%收益的展博投资总经理陈锋的观点最具代表性,他认为，国外股指经过前期反弹，基本已经回到金融危机前的位置。而实体经济复苏将是较为缓慢的过程，尤其是原油和大宗金属价格已处于阶段高位，在美元持续贬值过程中价格的坚挺并不具实质意义。反观国内股指在充分反映了上半年宏观经济复苏的预期后，政策逐步由刺激转为结构调控对上证综指3000点以上形成压力。陈锋预计上证综指未来半年维持3000点附近窄幅震荡的可能性较大。
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