受六部委启动建材下乡试点工作消息影响，昨天A股建材板块出现大幅上涨。大智慧建材指数昨日上涨2.47%，涨幅居A股所有板块前列，该指数同时也创出2008年3月7日以来的新高。
国泰君安行业分析师韩其成认为，建材下乡政策试点目前正式出台，好于市场预期，明年很可能在全国大规模推广以水泥为主的建材下乡。
中金公司在昨天出具的研究报告中认为，建材下乡政策的试点推行，近期在政府严控城市房地产需求的同时，重启建材下乡，鼓励农村居民建设自用住房，符合政府加快城镇化建设，扩大农村内需等经济结构调整政策。该政策对水泥需求的拉动潜力很大。政策将使整个水泥行业产生重大影响，预计水泥上市公司等地方龙头企业将受益。
韩其成认为，从需求端来说，该政策是新农村建设的前奏，新农村建设将提速拉动水泥需求。从供给端来说，政策鼓励新干法水泥下乡并有补贴，同时禁止淘汰类进入下乡行业，该政策将压缩落后产能市场空间，对明年开始的水泥新增供需半径形成改善，并增强信心。
在一片看好声中，中银国际却显得很冷静。该机构认为，此次建材下乡试点期间，以推动水泥产品下乡为主，从建材下乡带动的实际水泥需求来看，拉动效应比较有限。
在目前市场资金面预期改变的背景下，建材下乡预期效果将被放大，短期对板块的刺激作用明显。但对于板块仍维持“中性”评级。
当然，对于政策的具体影响如何预期，只是上述各研究机构的看法，市场走势才是最终决定“钱袋子”的因素。在市场走势的背后，资金流向仍需重点关注。
大智慧SuperView大资金流向数据显示，尽管建材板块昨天受消息刺激表现突出，但却有2.45亿元资金悄悄净流出。而在最近一个月中，尽管建材板块指数连创新高，并累计上涨4%，但2.39亿元资金净流出却是值得思考的问题。
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