话题1：因为中秋和国庆假期的关系，多家银行推出了投资时间较短的短期理财产品，确保资金能在银行“过节”。这类短期理财产品有什么优势？收益率一般能达到多少？投资者有哪些注意事项？
点评：节假日理财产品不仅能够满足银行内部的资金需求，而且能够给予节假日期间拥有闲置资金的投资者一个投资渠道。这种短期产品能够使节假日期间没有更好投资渠道的闲置资金获得高于活期存款利率的投资回报，其流动性较强，风险较低，几乎都可以实现预期收益率。
目前这类产品的收益率通常在2%上下，最高可至2.5%~2.7%，已经超过一年期银行定期存款利率，优势较为明显。
部分对资金流动性要求较高的投资者，应该把握好产品投资期限，确保节假日之后能够顺利回笼资金，以便继续进入投资回报更高的投资渠道。同时，投资者在购买产品前，也可对比不同银行不同产品的预期收益率，尽量选择收益率相对较高的产品。
话题2：普益财富的最新数据显示，目前正在运行的39款中资行QDII理财产品中，仅有6款累计收益为正，逾8成浮亏。市场普遍认为，QDII大面积亏损，与其出海时机选择不当有关，而作为一种投资方式，海外投资是一个不可缺少的大趋势。那么，投资QDII时，如何选“时机”？
点评：中资银行普遍于2007年下半年和2008年初推出QDII理财产品，而2008年下半年爆发的全球金融危机给海外股票市场带来沉重的打击，因此中资银行QDII净值遭遇“滑铁卢”。受此不良影响，中资银行此后未再推出此类高风险产品。
外资银行在金融危机之前推出的QDII现在也普遍处于浮亏状态，而2009年和2010年发行的QDII目前累计收益率大部分为正。由此可见，投资QDII产品应把握好介入时机。目前银行系QDII产品投资市场多为欧美以及香港股市，这些市场的走势与其相关宏观经济以及企业业绩联系紧密，投资者应密切关注所投资市场的相关经济数据和公司财报，待经济形势和公司业绩有较为明确的转向至利好趋势时，再择机进入。
近期欧美等国经济数据好坏不一，经济复苏步伐有减缓趋势，未来欧美股市走势不明朗，投资者应静待时机。然而，除海外股市外，QDII另一大投资标的为大宗商品，比如黄金、原油等，黄金在金融危机后受避险资金推动涨势明显，因此把握正确介入时机的同时，投资标的的选择也尤为重要。
话题3：近期金价走高，挂钩黄金的产品受到更多关注。但是根据过往记录，黄金上涨，并不意味着黄金类银行理财产品就能赚钱，收益率存在较在区别。原因是什么？
点评：黄金类银行理财产品通常为挂钩黄金现货或者黄金期货的结构性理财产品，其设计的收益结构大致可分为看涨型、看跌型以及区间型等等。如果黄金价格上涨，看涨型产品将会受益，而看跌型产品则将遭受损失，此外部分区间型产品也未必能够斩获较高收益率。因此，当相关黄金投资标的上涨幅度与产品设计的收益结构中高收益率情形相吻合的状态下，理财产品的收益率才可能较高，否则黄金上涨也并不意味着黄金类产品能赚钱或者获得与黄金涨幅相当的收益率。
（点评人：普益财富研究员方瑞）
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