市场结论:
美元继续回落,贵金属新高,基本金属震荡回落,外围影响中性;A股在技术上的震荡压力加大,宜减仓应对后续震荡调整。
技术测市:
两市日成交额再度放大,股指巨量高位震荡。日线MACD红柱加长,黄白线继续向上,指标的此种走势能否维持红柱的延伸是关键;日线RSI回升至76,向超级压力区域80靠近,指标逐渐存修复要求。沪指周线突破中期34周均线后尚未确认;日线收复144日线尚未确认有效性,现面临233日线2880附近的压力,在此区域将有较大级别的震荡调整。由于日线上从7月份见底至目前为止尚在进行上升一段的运行,而短线60分钟在构建标准的震荡箱体后突破前高,已摆脱背离,未来的震荡调整可以看成是对144天线的回抽确认,其低点将高于2704点,并形成60分钟级别的上涨;当前指标MACD的调整态势已从5分钟扩展到30分钟,指标修复压力加大;
日内操作上,超短线5分钟开始运行下降一段,震荡的低点理论上将至少在2820以下,具备较高的减仓操作价值。逆向思考方面,房地产调控的影响尚未完全显现,但当前对通胀受益的炒作已近乎极致,调整已可能随时展开。市场结构及扩张性方面,金融指数新高后有所回落,地产指数新高后震荡压力加大;金属指数新高后震荡,有望构建新的箱体;采掘指数新高后回落压力加大;商业指数仍有回落压力,医药指数仍未见底,电子指数回落。美元再创新低,贵金属刷新历史高点,基本金属回落,农产品高位震荡。
基本面分析:
中共十七届五中全会今日开始至18日结束,主要议程之一是讨论审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》,定调未来五年中国经济走向。我们一直在给大家分析,鉴于国内外经济形势和本币升值影响,中国改革开放以来延续的依靠出口和投资的旧有发展模式已基本发挥到了极致,调整经济结构、转变经济增长模式将成为未来新的五年计划的重点,新的经济结构中消费和新兴产业占比将显著提升,这构成未来投资的两极之一。在通胀受益被追捧到第一阶段的极致之后,部分具有较强替代效应的行业值得关注。
美国关于汇率操纵的相关法案近日进程可能加快,在欧美等国经济复苏态势并未明确的情况下,热钱流入亚洲新兴体的进程将持续,这构成中期行情的资金基础之一。
短期资金方面,昨日央行进行了450亿元正回购,本周整体维持资金小幅回收态势,短期资金面较为充裕。
外围方面,美国劳工部当天公布的数据显示,截至9日前的一周,美国首次申请失业救济人数意外结束连续两周的下跌趋势,上涨1.3万人至46.2万人,显示出由于美国经济前景堪忧,雇主不愿增加就业岗位,而长期的高失业率将继续制约美国经济复苏步伐。另外,因食品价格上涨,美国9月份生产者价格指数连续第三个月上涨,涨幅为0.4%,这减轻了市场对美国出现通货紧缩状况的担心。然而,扣除了波动性较大的食品与能源价格外,核心生产者价格指数的增幅仅有0.1%,表明美国经济的疲弱复苏态势对通货膨胀的抑制作用仍较为明显。利空数据再次增加了投资者对美联储出台进一步定量宽松政策的期待,美股市场走势和美元走势继续我们此前的分析:不管数据好坏都能成为上升推动力(美元下跌),但此种后危机期的投资逻辑应谨防美联储定量宽松政策出台后的所谓利好兑现效应。
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