最近市场陷入震荡行情之中，我们曾经抽丝剥笋地分析过市场的“三重担忧”——政策担忧、通胀担忧、房价担忧。行情证明以上担忧不足惧，心情笃定之时不妨来采摘主题投资之“果”。
区域主题投资需要新思路
从消息面上看，近期最为引人注目的是区域规划主题。从8月18日到8月27日止，一共出台六个相关区域规划的推进方案，具体是东北振兴、内蒙古、新疆、中部崛起、深圳、珠海经济特区，而就未来来看，还会有海南等地的规划推进。如此多的规划推进政策，对市场产生了持续的刺激，个股也是各领风骚三五天。这种形势让我们感觉到市场的三条投资主线出现了微调，这就是形成了以“区域规划”为主体的投资平台。这种地位改变，让投资者在挖掘区域规划概念投资机会时需要有新思路。
对于区域的发展，通常有两种思路，一是加快区域的基础设施建设为主的发展策略，所谓的硬环境发展思路；一是加强区域内民生改善，引导均衡发展的建设思路，所谓软硬结合的发展思路。以往市场行情显示，投资者更多的是从第一种思路来挖掘投资机会，因此，在公布某个区域经济振兴规划时，该区域内以基建、水泥、地产板块为主的个股受到资金的青睐。然而，随着国家经济发展思路注重“调结构、转方式”后，内涵建设取代了传统区域发展思路。从上周资金流向看，商业连锁、建材、农林牧渔板块处于资金净流入状态，而房地产、煤炭石油、机械板块处于资金净流出金额排名前三位。而周一的普涨行情也没有脱离这个线索，进一步反映出市场依托区域振兴规划，热点向纵深发展。这种纵深化就是对第二种发展思路的具体展现。
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