安永今日发布研究报告,称今年前三季度中国采矿和金属业交易额增长53%。报告同时指出,中国部分企业取得债务融资的能力、成本结构及所掌握的技术正使其在境外并购市场具有优势。
数据显示,截至9月30日,全球采矿和金属业的并购交易额为789亿美元,比2009年同期增长87%,交易数量增长10%,达827笔。 其中,中国采矿和金属业的并购交易额增长53%,达89亿美元。在102项交易中,13项为外来并购,49项境外并购,40项国内并购。
安永全球采矿和金属业主管合伙人Mike Elliott表示,全球采矿和金属业对资产的竞争在2010年变得更加激烈,并购也不再是简单的现金交易,而在于投资者能为交易对手带来何种竞争优势。
“今年在并购市场上最成功的那些中国企业对此深有体会——他们懂得利用取得债务融资的能力、新技术和较低的成本结构,作为吸引卖方的额外透因。” Mike Elliott说。
安永中国区采矿和金属业主管合伙人马明德也指出,他表示,在全球采矿和金属业的资产竞争更加激烈的形势下,买方除了现金,还要在谈判中展现更多的优势。 在采矿企业缺乏银行融资的情况下,债务融资对于卖方而言非常有吸引力。买方不仅提供资本还可以提供直接或间接的债务融资,因而能够吸引卖方。今年一些中国企业也因此具有优势,他们与中国的银行的特殊关系有助于卖方获得债务融资。
“今年一些中国买方在交易谈判中还展示了中国的创新技术,以及通过取得有利于降低运营成本的设备和供应物资,因而促成了收购。”马明德说。
他同时表示,中国的境外并购投资持续受到国内需求的带动,尤其是要确保原材料的可靠来源以支持中国快速的经济增长和城市化进程。
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