近日，关于房地产进一步调控的传闻较多，包括：中国证券报报道，日前各家商业银行接到口头通知，取消对首套住房贷款利率7 折优惠，仅允许执行同档期基准利率最低下浮15%，即最低按8.5 折执行；证券时报称，如果一线城市的房价近期仍没有明显下跌的趋势，房产税就会很快出台，试点工作最快将在年底前进行。上述报道尽管还不能确认，但对市场心态的影响不可忽略，联系到此前国务院常务会议重申坚决遏制房价过快上涨，近期房地产市场仍将受到政策的强烈压制。这就给资本市场带来双重影响：一方面地产投机资金可能继续分流进入股市；另一方面对地产产业链基本面的担忧仍将继续、甚至加重。
短期，从市场博弈面综合来看，产业资本减持力度仍然较高、后续进场资金可能不如预期的那么乐观、反应交易活跃度的指标——A 股交易账户占比指标极为接近波动加剧区域，市场仍可能维持震荡格局。但短期的调整，将有益于后续增量资金的进场，我们仍然看好行情趋势。短期继续维持本周周报中“强势震荡，热点活跃”的市场判断。
投资策略上，建议以转型为主线进行均衡配置：首先，“改造提升制造业，培育发展战略性新兴产业”—逢低布局高端装备制造业、新兴产业成长股，精选创业板类股。关注TMT、机械、化工；其次，“要坚持扩大内需战略”—消费板块经快速调整后，出现长线价值，关注受益于中西部大发展的商业、食品饮料、家电；第三，“要促进区域协调发展、积极稳妥推进城镇化”—关注受益于中西部地区城镇化、承接产业转移、地方政府资产证券化的相关股票。（兴业证券研发中心）
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