李礼辉：配股将提高中行资本充足率一个百分点

中国银行行长李礼辉今日在该行A股配股网上路演时表示，本次600亿元A+H配股完成以后，中行资本充足率将提高一个百分点左右，能够满足今年到2012年业务发展的资本要求。
李礼辉介绍，此前中行已行可转债400亿元，本次A+H配股融资不超过600亿元，合计1000亿元。扣掉汇金认购部分，中行在A股市场融资不超过15亿元，从H股市场融资不会超过180亿元，对A、H股市场影响均有限。
资本充足率目标11.5%两年内无需再融资
李礼辉指出，本次配股完成后，一直到2012年，该行没有新的再次融资计划。
按照中行10月29日公告，该行将以总股本253.8亿股为基数，按每10股配售1.0股的比例向全体股东配股，A股和H股配股比例相同，共计可配售股份253.8亿股，其中A股可配股份为177.8亿股，H股可配股份为76亿股。中行A股配股价格为2.36元/股，A股和H股价格经汇率调整后相同。本次配股预计募集资金约600亿元，募集资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充资本金。
此次配股将在本月3日至9日上交所的正常交易时间内进行。
据悉，中行今年3月召开股东大会，综合考虑监管要求、发展战略、风险偏好以及新资本协议实施的影响，并参考国际先进银行资本充足率状况，该行确定2010－2012年集团资本管理的目标是核心资本充足率不低于8%，资本充足率不低于11.5%。
按照中行此前公布的配股预案，每10配1.1股，中银国际证券有限责任公司投行部副主管、资本市场部主管、董事总经理陈湄对此回应指出，本次配股比例是在综合考虑中行配股融资规模目标、市价水平、对业绩指标影响的基础上确定的。
国信证券银行业分析师邱志承指出，由于中行近期股价有所上涨，因此配股价可以水涨船高，中行顺势调整了配股比例。数据显示，中行10月以来A股价格累计上涨近8%，而H股价格上涨近11%。
加息有利于提升利差水平
今年10月20日，央行意外加息，一年期存款基准利率和贷款基准利率均上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率据此相应调整。
李礼辉表示，据测算，此次加息将使中行未来一年的净息差略有提升，明年该行将采取各种积极措施，进一步优化生息资产结构，提高定价水平，再加上加息预期，预计在2011年集团净息差将有所改善。
三季报显示，截至9月末，中行的净息差仍维持在2.04%的水平，与上半年持平，属行业内偏低水平。
此外，今年10月初，央行再度祭出差额准备金率大旗，工农中建及招行、民生被要求提高存款准备金率50个基点，时效为两个月。
中行股份董事会秘书张秉训对此表示，央行此举意在调整经济结构和管理通账预期的关系，进一步加强宏观审慎管理，引导货币信贷适度平稳增长，平滑贷款投放节奏，防范系统性风险。
张同时表示，这次调整对中行财务和流动性没有影响。
对于人民币升值带来的影响，中行财务管理部副总经理吴建光介绍，该行外汇净敞口（净多头）已从2007年初的240.47亿美元下降到2010年6月30日的11.58亿美元，
通过对外汇敞口净额进行汇率敏感度分析，中行认为人民币升值对其净利润的影响有限，同时人民币升值能带来结售汇等相关中间业务的增长。
严控信贷规模严格限制高价地项目
中行财务管理部总经理肖伟表示，中行根据宏观经济形势和国家政策变化，综合考虑资本充足率、贷存比、风险管理能力、贷款履约责任和可持续盈利增长要求等因素，确定今年人民币贷款计划，全年新增贷款规模预计将小于2009年。
回复该发言

肖伟介绍，在贷款规模上坚持适度、均衡原则；在结构上坚持有保有压，优先支持能源、资源、交通类行业，积极支持小企业、战略性新兴产业，重点保证4万亿元投资项目中已开工项目的后续信贷支持；在节奏上坚持平稳有序，努力实现贷款按月按季均衡发展，避免大起大落。
具体在房地产相关贷款方面，中行公司金融总部客户关系总监朱军介绍，截至今年6月30日，该行境内房地产公司贷款余额2889.10亿元，占境内机构公司贷款的比例为8.44%，不良贷款率为0.72%。境内个人住房抵押贷款余额为8,650.01亿元，占境内个人贷款的比例为77.04%，不良贷款余额为41.89亿元，不良贷款率为0.48%。
朱军指出，对公司贷款，通过行业组合管理，严格控制房地产行业贷款规模；优化房地产贷款的产品结构、客户结构和区域结构，主要支持资金雄厚、开发经验丰富、具有知名品牌的全国性房地产开发企业和区域性龙头企业；严格限制支持高价地和地王项目；建立退出机制，对于高风险客户及时采取有效措施主动退出。
个人房贷方面，朱军表示，将2009年房价高点发放贷款的借款人列为重点跟踪客户，加强贷后回访工作，发现问题及时处理；加强一手房贷款贷后管理工作，对楼盘项目加大日常监控和检查的频率，同时对房地产开发商的资金状况进行摸底调查，防止烂尾风险；强化抵押物价值变动分析，及时发现预警信号，评估对本行零售贷款资产质量的影响；第四，主动加强对区域房地产市场数据的持续跟踪和调查研究，充分利用市场监测结果，区分产品和区域，从客户、流程、管理等维度设置和实施差异化的风险参数及分类授信政策，有针对性对不同风险区域实施贷款限额管理。
有信心应对巴塞尔协议Ⅲ
中行风险管理部副总经理高维斌在路演中表示，根据有关监管要求进行的初步定量测算结果表明，实施巴塞尔协议Ⅲ（BASEL III）对中行影响较小。
他指出，《巴塞尔新资本协议Ⅲ》的核心内容是提升银行的资本质量和水平，有较长的过渡期，实施时间也尚未确定。短期来看，由于国内商业银行资本中普通股占比较高，资本质量相对较好，银行经营模式相对简单，本轮监管制度改革对国内银行的影响相对较小，短期内不会导致各行资本结构和管理模式出现重大变化。从长期来看，监管制度改革将对国内商业银行的发展战略、经营模式、资本约束提出新的要求。
中行董秘张秉训表示，该行始终将实施新资本协议作为一项具有战略意义的重要工作，按照“适应适用”原则，采取分阶段实施策略，稳步实施、扎实推进。目标是既要适应境内外监管要求，又要适应业务和管理实际，为银行经营管理创造价值。
张透露，经过两年多的努力，目前第一阶段监管达标各项工作进展顺利，多个项目成果开始应用。
据悉，2009年12月至2010年5月，监管机构对中行开展新资本协议实施预评估工作，对该行新协议实施进展给予了积极评价，认为其新协议实施准备工作总体进展良好，通过实施新资本协议过程，风险管理能力和内控管理水平得到了有效提高。
路演回顾：
中行称实施巴塞尔协议Ⅲ对其影响较小
李礼辉：央行加息将略微提升中行净息差
中行称有信心将2010年ROE保持在较高水平
回复该发言