万科A：全年销售额将超过1000亿 强烈推荐
预计公司10-12年EPS为0.64、0.95、1.32元,RNAV11元。公司作为处于新一轮快速成长期的行业龙头,应享受成长性、安全性与管理溢价,目前房地产行业11年市盈率平均为12倍,万科至少应享受15%的估值溢价,目标价13.1元,行业配置首选,持续强烈推荐。
友谊股份：商业新巨人的诞生
友谊和百联前三季度业绩基本符合我们预期；考虑到第一八佰伴早已成熟且业绩增长平稳，我们采纳备考的业绩预测；我们非常看好联华超市的未来前景，维持前期报告对联华超市EPS预测不变。在此假设下，我们预计新友谊10-12年EPS分别为0.67、0.78和0.87，对应10-12年PE仅为25、22倍，远低于目前行业平均水平，复牌后估值修复行情的概率极大。
中金公司：上调至百联股份推荐评级
友谊股份吸收合并百联股份，并向百联集团增发收购八百伴和联华超市股权，一跃成为中国最大的百货零售商，预计2010 年总体销售和净利润将达到450 亿元和11.3 亿元。整合效应的体现、发展战略和业态布局的明晰、管理团队实力的增强均利于提升新百联的增长能力。重申对百联股份推荐的评级、将友谊股份评级上调至推荐。
大连国际：航运和房地产业务将推动业绩高增长
盈利高速增长，首次“买入”评级我们预计2010-2012年净利润增速分别为56%、99%和32%，EPS可达0.56元/1.11元/1.46元。如果参考到同等规模公司的估值水平，我们认为给予公司2011年16X的预期市盈率并不高。目前公司股票价格在11元内交易，距离合理估值尚有明显空间，我们首次给予公司“买入”评级，6个月目标价17.76元。
安信证券：维持同仁堂增持-A评级
维持“增持-A”的评级，上调未来12个月目标价至37元。在加大营销力度和社区销售的作用下，我们预测2010年公司全年将实现收入增长15%，全年净利润增长26%，维持对公司2010、2011年EPS0.69和0.82元的业绩预测。考虑到公司作为国药品牌的优势地位，我们按照2011年业绩给予45倍PE，上调未来12个月目标价至37元，维持“增持-A”的投资评级。
江南化工：期待资产重组新进展
我们预计2010年、2011年公司每股收益分别为0.61元、0.72元，对应市盈率为42.7倍和35.8倍。根据民爆行业平均市盈率水平，目前估值偏高，但由于资产注入后公司业绩有望增厚，估值水平将有所下降。综合而言，我们仍维持此前“观望”评级。
回复该发言