投资贴士TIPS
如何读懂理财产品说明书
购买银行理财产品，首先要读懂产品说明书，包括说明书中的产品投资方向、风险等级以及相应的附加条款。
关注投资方向和风险等级
根据投资方向来分，理财产品大致可以分为四类：交易类、信托类、结构类、海外投资类。以结构性理财产品为例，将产品本金及回报与信用、汇率甚至是商品价格波动相关联，以达到保值和获得更高收益的目的,收益率是浮动的。与股票、基金挂钩的理财产品是结构性理财产品的领跑者。但由于风险高，收益的不确定因素也很多。
对于产品风险，由于银行理财产品种类繁多，产品结构、投资地域和方向各有差别，因此产品风险也因产品而异。产品通常都会面临信用风险、流动性风险、利率风险、政策风险、管理风险。但是，对于某款产品而言，风险的种类及其表现形式以及所占的比重都会有差异。
“风险与回报是成正比的”，因此，投资者在选择银行理财产品时，应该结合自己的风险承受能力和产品的投资方向进行综合考虑再做出决策。
关注收益率
回报收益率一直是投资者作出决策的首要因素。但是，所谓的收益率是需要一个比较基准的。如果资本市场普遍繁荣，甚至出现大牛市，也许50%的投资回报都是没有问题的。但在市场萧条时，10%恐怕也很难实现。因此，理财产品的收益情况实际上取决于投资环境和投资方向。投资人需要客观审慎地看待收益率的数字。
终止条款VS提前赎回条款
银行的提前终止相当于投资人卖给银行的一个期权。因为关系到投资人放弃了根据市场状况调整资金投向的权利，因此投资人在卖出期权后，享受到比无银行提前终止权的同类产品高的收益率，高出的部分实际上相当于期权费。投资人需要审慎考虑其中的代价。有极少数理财产品设计了投资人的提前终止权，但是这仅相当于银行向投资人出售了一个期权。但是因为投资人享受这项权利需要支付这笔期权费，收益率也会相应变低。在阅读时，要留意关于这方面的规定。
提前赎回权一般是指投资者拥有的权利。当理财产品的收益提前达到预期时，一些保守的投资者能锁定收益或急需用钱，会使用这种权利临时套利。
理财产品收益率的秘密
对于理财产品宣传中提及的收益率，投资人需要从几方面仔细打量这些诱人数字的含义。
1.预期最高收益率不代表实际收益率，以市场上对以往所有银行理财产品的表现追踪来看，达到预期的概率并不高，一切还要视产品投资方向的相关表现及产品的设计情况而定。
2.收益率是否为年化收益率？
例如：一款产品预计18个月可以取得18%的收益，使产品的吸引力大幅攀升，其实，折算成年化收益来讲仅为12%。
3.详细阅读产品预期收益率的预算数据、预算方式和测算的主要依据，投资人还需要 关注收益率预测模型中有关外生变量的相关变化。
4.投资的比重引起的汇率损失投资人有可能要承担相应的汇率损失，从而削减真正的收益。假设投资的是一款投资美国试产过的QDII的产品，即使实现了10%的收益，实际收益也会随着人民币的大幅升值而缩水。
5.在收益的计算上，还应该注意：最终收益应该是产品投资收益扣除管理费、托管费等费用后的收益。此外，计算收益时应该将收益除以365天再乘以实际投资天数，而不是直接将自己的投资额度乘以年化收益率。
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