外管局再出招打击热钱 将加大违规银行处罚力度

为合理引导跨境资金流动，应对打击“热钱”违规流入，维护我国涉外经济和金融安全，日前，国家外汇管理局发布《关于加强外汇业务管理有关问题的通知》，从七方面加强资金跨境流动管理。
《通知》的主要内容包括：一是完善银行结售汇综合头寸管理，增加对银行按收付实现制计算的头寸余额实行下限管理。
二是调整出口收结汇联网核查管理政策，下调出口收结汇联网核查来料加工收汇比例，严格办理待核查账户资金结汇或划转手续。
三是严格金融机构短期外债指标和对外担保余额管理，严格控制银行超指标经营行为。
四是加强外商投资企业境外出资管理，进一步明确实际缴款人与境外投资者不一致情况下的审核要求。
五是加强境外上市募集资金调回结汇的真实性审核，严格支付结汇要求。
六是规范境内机构和个人设立境外特殊目的公司的管理，并依法对违规企业和个人进行处罚。
七是加大对违规银行的处罚力度，依法予以罚款、停止经营相关业务、通报批评等处罚，并追究负有直接责任的高级管理人员相关责任。
国家外汇管理局副局长邓先宏昨日接受媒体采访时表示，中国不存在大规模热钱流入，但在主要国家量化宽松的货币政策下，大量资金净流入的压力加大，违规套利热钱主要瞄准楼市、股市。
在加强热钱监管方面，邓先宏指出，今年以来对地下钱庄采取了整体打击的做法，总共打击了13家比较大的地下钱庄。一方面要严厉打击这个违规违法流入的跨境资金，但另一方面要注意依法来进行，不能因为打击热钱伤及无辜。此外，外汇管理部门在打击违法违规跨境资金的同时，积极推进改革，促进投资贸易的便利化，正确处理打击热钱与推进外汇管理体制改革的关系。
外管局于11月5日发布的通知中表示，将保持对“热钱”的高压打击态势，切实维护中国涉外经济和金融安全。
央行行长周小川近日指出，针对入境“热钱 ”，中国可采取总量对冲的措施。也就是说，短期投机性资金如果流入，通过这一措施把它放进“池子”里，而不会任之泛滥到整个中国实体经济中去。等它需撤退时，将其从“池子”里放出，让它走。这样可以在很大程度上减少资本异常流动对中国经济的冲击。
野村证券预计，接下来一个时期，国际热钱可能持续流入新兴市场，对此亚洲国家可能会采取“组合拳”模式，具体包括五个方面，即允许货币适当升值、采取市场干预措施、实施宏观审慎调控措施、适当放开资金流出抵消一部分外资流入的影响、资本账户严格管制。从中国的角度看，预计可能会采取一定形式的资本管制，但更多措施将在于控制短期投机资金流入，而非限制外国直接投资。
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为合理引导跨境资金流动，应对打击“热钱”违规流入，维护我国涉外经济和金融安全，日前，国家外汇管理局发布《关于加强外汇业务管理有关问题的通知》 （汇发【2010】59号，以下简称《通知》）。
《通知》的主要内容包括：一是完善银行结售汇综合头寸管理，增加对银行按收付实现制计算的头寸余额实行下限管理。二是调整出口收结汇联网核查管理政策，下调出口收结汇联网核查来料加工收汇比例，严格办理待核查账户资金结汇或划转手续。三是严格金融机构短期外债指标和对外担保余额管理，严格控制银行超指标经营行为。四是加强外商投资企业境外出资管理，进一步明确实际缴款人与境外投资者不一致情况下的审核要求。五是加强境外上市募集资金调回结汇的真实性审核，严格支付结汇要求。六是规范境内机构和个人设立境外特殊目的公司的管理，并依法对违规企业和个人进行处罚。
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七是加大对违规银行的处罚力度，依法予以罚款、停止经营相关业务、通报批评等处罚，并追究负有直接责任的高级管理人员相关责任。
《通知》的出台，进一步规范了贸易、外商直接投资、返程投资、境外上市等渠道的资金跨境流动，特别是加强了对银行结售汇综合头寸、短期外债的管理，强化了银行在办理外汇业务时的真实性审核义务，有利于进一步打击各种违法违规资金流入和结汇，防范“热钱”跨境流入带来的金融风险，促进我国经济金融健康有序发展。
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