摩根大通对澳门赌业股最新投资评级及目标价

澳博公布季度业绩后，摩根大通发表研究报告，指澳博第三季业绩符预期，维持赌业股中首选股，故维持澳博增持评级，目标价由11元调高40.91%至15.5元，以反映14倍EBITDA及赌场业务12倍EBITDA。
摩根大通报告指，澳博第三季业绩符预期，其中第三季EBITDA按季升4%至11.8亿元，EBITDA利润率回升至8.4%，同时新葡京酒店重组旅游组合令VIP客量收益率升至最高水平，令澳博VIP赌业市场占有率由28%升至31%。
摩通续指出，澳博同时将海立方的赌桌数目转移至新葡京，预计第四季将会有强力的正面反映，加上公司有良好的EBITDA质素和手头现金充裕，以及稳健的盈利增长，并预计明年盈利增长达三成，故看好公司业务前景。
因此，摩根大通预测澳博2010至2011年纯利分别为33.41亿及43.44亿元，每股盈利0.64元及0.81元，股本回报率为31.3%及30.3%。
澳博公布季度业绩后，摩根大通发表研究报告，指澳博第三季业绩符预期，维持赌业股中首选股，故维持澳博「增持」评级，目标价由11元调高40.91%至15.5元，以反映14倍EBITDA及赌场业务12倍EBITDA，以下为摩根大通对澳门赌业股最新投资评级及目标价。
股份名称/投资评级/目标价
澳博(0880-HK)/增持/15.5元。
永利澳门(1128-HK)/增持/17.5元。
金沙中国(1928-HK)/增持/19元。
信德(0242-HK)/增持/6元。
银河娱乐(0027-HK)/中性/7.65元。
新濠(0200-HK)/中性/4.75元。
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