大华期货：原油微幅回落 沪油现独立行情

【市场综述】
11月9日，上海燃料油FU1012收于5063，较上日结算价上涨45，持仓量增加33478至111262手。
NYMEX12原油期货结算价收跌0.34至每桶86.72美元，交易区间介乎85.48——87.63元/桶价格之间。
【现货市场】
亚洲燃料油市场周二持坚,跨月价差保持在逆价差区域,受石油巨擘壳牌继续买进近月11月合约的支撑,这在原油价格走高的情况下连续第二日提振裂解价差。在即期市场上缺乏符合规格的船货也支撑基本面,至少70万吨10月和11月到岸的来自加勒比地区的燃料油含水分较高。11/12月跨月价差在清淡交投中报逆价差每吨0.50美元,较周一的四个月高位下滑0.25美元,暗示买兴萎缩。不过壳牌继续买进11月合约,以每吨505.50-505.75美元的价格买进3万吨,占到当日交易量的75%,令12月裂解价差上涨0.11美元至每桶贴水7.79美元,尽管原油价格接近两年高位。11月/12月跨月价差下跌0.25美元至逆价差每吨0.50美元.12/1月跨月价差下跌0.25美元,至每吨正价差1.38美元。12月燃料油裂解价差上涨0.11美元至每桶较迪拜原油贴水7.79美元.1月燃料油裂解价差上涨0.14美元,至较迪拜原油贴水7.76美元。180CST燃料油价格涨上1.12美元至每吨505.00美元;380CST燃料油价格上涨2.65美元至每吨494.13美元。
【消息面】
1. 伊朗海上石油公司(IOOC)的一名官员11月7日在这里说，该公司目前每年从位于波斯湾伊朗一侧海域的油田出口2.5亿桶石油。
2. 韩国SK能源计划11月20日重新启动闲置已久的1号石脑油裂解装置，该装置位于蔚山，产能在20/年万吨乙烯和14万吨/年丙烯，在2008年11月因压缩产能被迫关闭，一直未曾重启。
3. 伊朗海上石油公司(IOOC)计划经理Qodratollah Larijani 11月7日表示，该公司目前每年从位于波斯湾伊朗一侧海域的油田出口2.5亿桶石油。
4. 一名日本政府发言人周二表示,日本和美国的领导人在出席本周的亚太经合组织(APEC)会议时,将讨论包括稀土在内的资源安全问题.
5. 科威特最高能源决策机构石油委员会(Supreme Petroleum Council)8日称，如果美元继续维持弱势，且商品价格进一步走高，那么原油价格将继续上涨。
6. 英国石油公司(BP)称，由于石油价格震荡幅度下降，大宗商品交易利润缩水，将对公司的石油交易业务进行削减重组。
7. 菲财政部副部长贝尔特兰表示，尽管对从日本进口的石油和汽车实行零关税给政府财政收入造成损失，但却不能对此进行重新谈判，因为政府必须遵守已签订的贸易协议。
8. 道琼斯通讯社周日见到的一份招标文件显示，伊拉克已经签署了一份标书求购117.9万吨2011年1月-6月交付的汽油、柴油、煤油和液化石油气(LPG)。
9. 罗斯第6大石油公司鞑靼石油公司(Tatneft)在一份新闻稿中说，该公司在10月份生产了220.2863万吨原油，比计划多生产了45554吨原油。
【投资分析】
NYMEX12原油期货合约昨日承继了上一交易日的走势，继续微幅回落，尽管盘中再度刷新了近期的高点,不过之后出现了快速回落,一度失守了86美元/桶一线的整数关口。从盘面上1小时K线，3小时K线，日K线的排列来看，尽管12月合约的成交量有所增加，但是持仓量却大幅的缩减，油价更是再度击穿了阔别了5个交易的5日,上行的走势暂歇。不过本次的调整极可能在10日均线附近获得支撑止跌。
回复该发言

美国商务部公布,美国9月趸售(批发)库存较前月增加1.5%,预估为增长0.7%.8月修正后为增加1.2%,原先为增加0.8%。Euroilstock数据显示,欧洲16国10月汽油和中馏分油库存分别下降5.1%和2.2%,而原油库存较9月和上年同期皆增加.该数据反映了法国炼厂和Fos-Lavera油港罢工的影响。之前卡塔尔石油大臣阿提亚称，美元疲软及油价的波动均属于市场力量所致，市场力量不能被左右，认为市场目前仍然非常稳定，未供应过剩。并且美国石油协会(API)公布数据显示，美国最近一周原油库存减少740万桶，汽油库存减少340万桶,馏分油库存减少400万桶，给油价带来了支撑。目前看来, 美国能源资料协会(EIA)将2011年日全球石油需求预估上调3.3万桶至8,777万桶,较2010年日需求增加144万桶。随着美国企业加快招聘人手，且美国联邦储备理事会(美联储，FED)往经济中注更多资金，石油需求增长的可能性已然上升。EIA还预期非石油输出国组织(OPEC)2011年日产量下降25万桶至平均5,122万桶,较上个月预估值低逾1万桶。不过美联储举措或促使石油交易员进一步推高油价，但石油现货需求并无增加。近期政府数据显示石油需求的增长不及石油供应，这最终将导致油价下跌。但是国际能源署(IEA)在其2010年全球能源展望中称,随着中国和新兴经济体推高需求,全球石油供应将于2035年前接近峰值,届时油价将超越每桶200美元.IEA同时上调了其中长期油价预估，给油价提供了强力支撑。而尼日利亚的主要武装组织尼日尔河三角洲解放运动(MEND)宣称，该组织将“在未来的几天内”对位于尼日尔河三角洲地区的原油生产设施发起一系列的袭击，给市场带来极大的不确定性。
综合来看，沪油03合约昨日在外盘微幅回落的影响之下出现了低开，但是日内以震荡上行为主。强势站上了5100一线的整数关口之上，全天走势明显强于国内股市与电子盘的走势。从盘面上看，03合约的成交量与持仓量出现了急速的双双拉升，明显在5日均线附近得到支撑，而且有继续上行的可能。由于增产的滞后，目前国内汽柴供应从以往的中石油、中石化两大巨头转移到了山东地方炼厂。在柴油荒的大背景下，地炼的柴油批发价近期已开始持续飙升。与此同时，在国家相关部门近期加大监管力度的背景下，一些地炼开始执行“低挂高出”的暗箱操作，进一步推涨柴油价格。中石油、中石化实际柴油减产量并不是很大，供需失衡不应成为目前柴油资源紧张的仅有原因，而国内通胀形势严峻，加速了游资 “入侵”，大量囤油炒价或难避免。原油价格昨日承继了上一交易日的走势，继续微幅回落，盘中刷新高点，极可能影响沪油出现低开，但是鉴于沪油昨日的独立行情，日内可能出现的跌幅大小难以预计，并且电子盘及国内股市走势的影响趋弱。今日沪油03合约日内投资者可在5040附近空单入场，在5060附近止损离场。
回复该发言