公司刊登转让涿州东华股权和收购无锡环宇股权的补充公告。我们认为，公司转让涿州公司51%股权，是因为涿州公司仅8000吨产能，且设备较为落后，当地市场偏小，战略意义不大；受让无锡环宇股权，是因为该公司原来经营亏损是因为股东不协调导致经营出现僵局。而华东BOPP市场占全国半壁江山，发挥原有优势，进行产业升级，对公司长远利益非常重要。而公司低价购买涿州公司设备，改造后用于湖南高档烟膜生产，可大大节省设备投入，且几乎没有折旧费用，有利于增加2011年盈利。
9月以来，随着公司管控进一步深入以及BOPP市场回暖，公司BOPP销售-成本价差进一步扩大，预计今年业绩将超出公司业绩预告。此外，我们预计随着2010年底“863项目”结案，公司将具备动力电池隔膜技术。维持“买入”评级，2010年内目标价25元。
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