公司刊登转让涿州东华股权和收购无锡环宇股权的补充公告。我们认为,公司转让涿州公司51%股权,是因为涿州公司仅8000吨产能,且设备较为落后,当地市场偏小,战略意义不大;受让无锡环宇股权,是因为该公司原来经营亏损是因为股东不协调导致经营出现僵局。而华东BOPP市场占全国半壁江山,发挥原有优势,进行产业升级,对公司长远利益非常重要。而公司低价购买涿州公司设备,改造后用于湖南高档烟膜生产,可大大节省设备投入,且几乎没有折旧费用,有利于增加2011年盈利。
9月以来,随着公司管控进一步深入以及BOPP市场回暖,公司BOPP销售-成本价差进一步扩大,预计今年业绩将超出公司业绩预告。此外,我们预计随着2010年底“863项目”结案,公司将具备动力电池隔膜技术。维持“买入”评级,2010年内目标价25元。
回复该发言