申银万国证券
22日,三季度券商集合理财评级报告出炉,在受评价的34家管理人中,申银万国证券等6家券商凭借旗下产品的长期、中期、短期综合表现而获得五星级评价。在非限定性券商集合理财产品评价中,申银万国证券旗下正在运作的申万2号、宝鼎1期分别获得五星级和四星级。与此同时,申银万国证券的第四只集合理财计划“申万3号”也正式开始发行。申万3号是一只基金宝产品(FOF),以投资基金为主,配置比例为资产净值的10%~95%。
今年前三个季度,基金的发行速度不减。据数据显示,共有53家基金公司的115只新产品发行,有20家基金公司发行新基金超过3只。在115只基金中,股票型基金有62只,混合型基金5只,债券型基金15只(分级基金分开计算),货币市场型基金4只,分别占总数的53.91%、4.35%、13.04%和3.48%。此外,还有13只QDII型基金、15只封闭式基金和1只保本型基金。无论是种类还是数量都突飞猛进。
今年前三个季度,A股市场大幅震荡,受此影响,同期基金产品业绩不佳,我国CPI(居民消费价格)同比涨2.9%,这让许多基金望尘莫及。据晨星数据统计显示,超过六成的股票型基金今年以来的收益率低于2.9%,没能跑赢CPI。
在基金种类和数量继续扩大、基金业绩严重分化、大部分基金业绩不佳的情况下,基金投资的难度越来越大,缺乏专业知识的投资者很难选择。于是许多投资者开始转道券商基金宝(FOF),借助券商的投研优势,对基金进行二次精选,不仅省心省力,而且业绩也更有保障。据数据显示,今年前三个季度券商FOF充分发挥了优选基金的特点,跑赢了基金的平均水平,显示出了精选投资的优势。以申万3号为例,该产品通过“自上而下”的投资策略,以及对市场机构和估值定位的把握,精选出优质基金进行投资。
与一般的FOF产品相比,申万3号除了注重基金产品的中短期业绩表现外,更注重基金的综合“品质”,对基金公司和基金产品进行定性、定量的分析,以选取最佳的基金组合。除了投研支持外,申银万国证券还以比例为5%的自有资金(最多不超过1亿元)参与认购本集合计划,不仅传达了管理人风险共担的设计目的,而且也显示了管理人对该产品具有充分信心。
回复该发言