大华期货：原油维持回落 沪油四日连跌

【市场综述】
11月17日，上海燃料油FU1012收于4717，较上日结算价下跌177，持仓量减少23082至78492手。
NYMEX01原油期货结算价收跌1.79至每桶81.06美元，交易区间介乎80.65——83.17美元/桶价格之间。
【国内现货市场】
黄埔燃料油现货市场周三报价纷纷下跌，跌幅在50-100元/吨。不过，部分调油料，如油浆，价格仍在继续上涨，据贸易商反映，部分炼厂油浆因售罄而暂停报价。华泰兴报国产调和180CST燃料油东莞基业库提报价4650元/吨，跌100元/吨。广州晏源报国产调和180CST燃料油(船供品质)东莞超捷库自提价4630元/吨，跌50元/吨，报国产调和180CST燃料油(船供品质)送船报价4760元/吨，跌40元/吨，中化国际报国产调和180CST燃料油(交割品质)三水长顺、泰山小虎岛以及中油湛江油库提报价4600元/吨，跌50元/吨。
【消息面】
1. 已看到安哥拉明年1月份临时装船计划的石油贸易商日前表示，安哥拉计划明年1月份至少出口51船原油。
2. 贸易商表示，在供应缩紧情况下，沙特阿美石油公司已经招标销售两船总量为18万吨的12月装燃料油船货。第一船700CST燃料油船货将于12月5-7日在延布Samref炼厂装运。第二船A961品级180CST燃料油船货将于12月5-7日在加工能力为55万桶/天的拉斯塔努拉炼厂装运。
3. 哥伦比亚国家油气管理局表示，哥伦比亚10月份石油平均日产量比去年同期增加了12.7%，达到了79.7万桶。
4. 日本石油协会(PAJ)17日公布数据显示，截至11月13日当周该国汽油库存较前一周增加7,403千升，至201万千升。
5. 美国石油协会(API)公布：美国最近一周原油库存减少770万桶，美国最近一周汽油库存减少170万桶，馏分油库存增加22.2万桶。
6. 日本第3大炼油企业出光兴产株式会社的一名女发言人称，由于技术原因，日本出光兴产株式会社11月15日关闭了其位于北海道炼油厂的14万桶/日的原油蒸馏装置(CDU)。
【投资分析】
NYMEX01原油期货合约昨日依旧延续了大幅回落的走势，快速击穿了81美元/桶一线的整数关口之上，以大幅下跌报收，跌幅超过2%，连续五个交易日保持回落, 收于四周最低位。从盘面上1小时K线，3小时K线，日K线的排列来看，01月合约的成交量与持仓量出现了快速的双双增长，油价未能上冲5日均线及,并且也失守了60日均线的支撑，下行速度并未减慢。而且快速回落至79——80附近的支撑区域。市场对欧元区债务和欧元区经济的疑虑,加剧了对石油需求的疑虑.给市场构成压力。虽然美国劳工部公布数据显示,美国10月消费者物价指数(CPI)较前月上升0.2%,核心CPI与前月持平。10月CPI较上年同期上升1.2%、核心CPI较上年同期上升0.6%、10月实质所得较前月上升0.3%、9月为下滑0.3%。并且欧元区成员国部长同意派出一欧洲-国际货币基金组织(IMF)代表团前往爱尔兰，可能为救助爱尔兰铺路，爱尔兰承诺将配合代表团工作,共同扶助备受打击的银行业，给油价形成一定的支撑。但是美国商务部公布,美国10月房屋开工下滑11.7%，年率为51.9万户，创下2009年4月以来的最低。10月建筑许可上升0.5%，年率为55万户。目前看来,原油连续五个交易日快速下跌，短期累计跌幅已超过8%，重新回到80美元附近。原油维持了近17个月的长期调整，才走出了70-80美元的波动区间，因此在80美元有较强支撑。
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本身预计在公布美国能源部库存报告，原油库存将继续下降，给市场带来反弹的机会。但是EIA公布的数据显示,上周美国原油库存降低730万桶,因进口减少和季节性检修后更多生产装置重启导致炼厂需求增加，库存降幅远超于预期，但也未能推动油价反弹。而且中国总理温家宝称,国务院正在拟定措施,抑制价格过快上涨，对抗通胀,进而影响来自的中国需求。对于该措施会产生的影响，也给市场带来不少压力。
综合来看，沪油03合约昨日受到了外盘强势回落的影响，而大幅低开，日内依然以震荡为主，盘中一度失守了4700一线的整数关口，全天走势与国内股市与电子盘的走势基本保持了一致。从盘面上看，03合约的成交量微幅缩减，而持仓量出现了大幅的缩减，短期的支撑30日均线瞬间失守，并且最终未能站上60日均线，跌幅放大，但是下行的空间已经较小。在国际油价上摸88美元/桶的高位之后，有关国内成品油价调价窗口将打开的说法很快出现。截至11月16日，三地加权均价变化率已经上涨至3.93%，按目前国际油价的走势，突破调价临界点指日可待。从上次调价日开始算起，到本月25日将正好满22个工作日。所以新一轮调价窗口最快将在本月25日打开。不过一些业内人士指出，由于柴油批发价已经突破了8100元/吨，而国家规定的零售价还在7400元/吨，即使上调了也没有意义。原油价格昨日依旧延续了大幅回落的走势，以强势下跌报收，跌幅超过2%，连续五个交易日保持回落, 收于四周最低位，必将推动沪油继续回落，日内仍将回落，具体走势依然要看低开的幅度，若低开幅度过大，将出现低开高走的走势。今日沪油03合约日内投资者可在4620附近多单入场，在4610附近止损离场。
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