热点扩散 “泛科技股”补涨

周一触摸屏、智能手机零配件股强势依旧，而这波由“苹果”带动起来的智能手机热潮已经开始发散开来，大科技板块下面的电子元器件、物联网、LED、以及网络服务商和增值服务运营商股全面大涨，其中，电子元器件板块涨幅居前，康强电子、上海贝岭、福晶科技、超声电子、东晶电子盘中涨幅都超过9%。
宏源证券研究报告认为，电子信息产业已经是国民经济支柱产业，并成为我国未来重点发展的战略性新型领域之一。2010年上半年，规模以上电子信息制造业实现收入5.13万亿元，在全国工业中的比重达到10%，电子信息产品出口4572亿美元，占全国出口的38%。我国电子信息制造业收入规模跃居世界第一，其中手机、计算机、彩电等主要电子信息产品的产量位居世界第一。消费电子是消费升级的重要部分，家电下乡、以旧换新等经济刺激政策对其带动作用明显。特别是如今收入分配改革日渐临近，使得消费升级有了更大的空间。
而上周，电子信息板块成为资金流入的主要板块，根据数据统计，电子元器件行业共有91家公司，上周五收盘平均股价为25.31元，全周上涨0.32%，资金净流入约60.84亿元，占A股资金流入总数的57.56%。而昨天，在净流入大盘的百亿资金中，半数流进了科技股。
东方证券电子信息行业分析师陈刚认为，我国的电子信息产业仍然是机遇大于挑战。首先消费升级拉动和政策刺激推动均具有持续性；第二，技术融合、技术创新不断推出新盈利模式；第三，产业结构调整、行业信息化需求强烈，节能降耗、转变增长模式是大势所趋。
他告诉记者：“从短线来看，和触摸屏相关的个股涨幅已经非常可观，而周一涨停板向外发散正好说明许多前期滞涨的电子信息个股借这股东风开始补涨。电子元器件行业涉及领域多，技术更新快，可根据以下思路挑选上市企业作为投资标的：所在子行业景气度高，市场空间大；公司处在行业龙头地位，具有核心技术和研发实力。基于以上投资逻辑，重点推荐的股票有长电科技 (600584)、康强电子(002119)、恒宝股份(002104)、士兰微(600460)，此外，上海贝岭(600171)有强烈的资产注入预期，也可重点关注。”
国泰君安分析师认为，从技术进步的角度出发，那些居于产业链上游核心地位的企业，先天拥有获得高盈利的机会，特别是那些具备独特竞争力的公司更是如此。例如，从事半导体材料研发制造的有研硅股，从事激光设备研发制造的大族激光，区熔单晶硅具备全球竞争力的中环股份等。
从技术可行性角度看，那些新产品技术跨度较小的企业，面临的技术风险也将较小，经营的可持续性值得看好。在上市公司中，生益科技(600183)、广州国光(002045)、同方股份(600100)、超声电子(000823)等就属于此类。
此外，如果单纯从估值角度看，那些估值处于行业低端的上市公司也有望在行业景气提高的过程中获得估值的提升。据资讯统计，目前动态市盈率处于25倍以及25倍以下的电子元器件类上市公司有：广州国光、浙江阳光、ST安彩、航天电器、特发信息。其次可以在低价股里斟选基本面还不错的公司，比如东方通信(600776)、南京熊猫(600775)、长城信息(000748)、天津普林(002134)、上海贝岭(600171)等。
具备竞争力优势股：
上海贝岭(600171)公司是我国集成电路行业的龙头，拥有电能计量、非挥发存储器、通讯、电源管理与特种电路和消费类五个产品线。作为上海市名牌产品100强企业，公司市场占有率5%-30%，未来的成长空间十分广阔，后市有望迎来跨越性机会，可重点关注。
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2009年开始，上海贝岭就一直传出重组传闻，公司今年7月23日公告，将进一步集中资源盘活资产，公司在出售非挥发存储器业务后，新的资产注入传闻一直不断。
长电科技(600584)公司是我国半导体第一大封装生产基地，是国家重点高新技术企业。公司产品主要包括集成电路封装、分立器件和芯片三部分。公司拥有目前体积最小，可容纳引脚最多的全球顶尖封装科技，在同行业中技术优势十分突出。子公司长电先进重点研发的“极大规模集成电路装备及成套工艺”中具有自主知识产权的高密度12笗芯片凸块 (Bumping)及圆片级封装技术(WLCSP)等封装技术，已形成了年产12亿颗WLCSP的产能，未来的业务可能超预期。
康强电子(002119)公司主要从事半导体封装用引线框架和键合金丝的生产，公司引线框架的销量行业第一；键合金丝销量行业第二，全国的覆盖率高达60%。在产品结构上，公司产品覆盖了TO、SOT系列分立器件用引线框架合DIP、SOP、QFP等第一代和第二代集成电路用引线框架，是国内产品品种最丰富的引线框架生产企业。3G和数字电视在国内的推广应用将带动整个产业链的发展；随着国家执行的信息产业振兴计划和实施诸如“家电下乡”等一系列刺激内需计划的推进都会拉动消费的增长。预计今后一段时间市场对引线框架和键合丝等半导体封装材料产品的需求将保持基本稳定。
具备低价优势股：
东方通信(600776)公司作为国内移动通信龙头，技术开发和综合实力强劲，受益3G牌照的发放，未来业绩有望进一步快速提升。同时公司通过近年积极的战略转型，已成为光电领域的主力军，未来发展空间极为广阔。“十二五”期间我国3G将全面普及，物联网，三网融合取得实质性进展，相关板块近日走势强劲。东方通信而其拥有“新一代宽带网络”概念，正是当下热点。
南京熊猫(600775)公司是一家集科研、开发、生产、销售及技术服务于一体的大型综合性通信公司，主要业务是开发、生产、销售移动通信系统、IT及机电仪产品等。公司与日本夏普合作，投资138亿元在南京建立了第六代夏普液晶面板生产线，可年产800万片液晶面板，从而打造从上游液晶面板生产线到中下游液晶电视产品研发销售的扁平化产业链。
长城信息(000748)目前公司主要业务集中在四大块，金融电子、教育信息化、高新电子及医疗电子，其中金融电子和高新电子为公司的传统业务，也是公司的核心业务。公司主要收入来自于金融电子业务，前几年收入占比均达50%以上；其次为教育信息化和高新电子。今年7月公司获得东方证券2200万元的分红，有望为全年收益增后0.1元EPS.
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