神火股份：近期看点是整合矿投产进度
盈利预测和投资评级：预计公司2010、2011、2012年EPS分别为1.42元、1.77元、2.07元，对应PE分别为17.22倍、13.88倍和11.82倍，低于煤炭行业平均水平。由于公司电解铝业务比重较高且逐渐具备竞争优势，而电解铝行业估值处于较高水平，公司理应获得更高的估值。按照2010年18倍PE计算，目标价25.56元，给予公司"推荐"评级。风险提示：整合矿复产进度低于预期、铝价大幅下滑、资源税超预期。
岳阳纸业：集团入驻岳阳成本较高 整合能力卓著
看好中纸整合能力，维持买入评级，目标价18.3元。参照粤华包的经历，我们看好集团整合岳阳的能力，测算公司未来2010，2011，2012年EPS分别为0.40，0.61和0.85元，在未来盈利预期较好的背景下，给予2011年30倍PE水平，维持目标价为18.3元。
中天城投：自家搭台自家唱 好戏还要看后头
下调10年EPS至0.76元/股，维持“买入”评级由于土地拍卖收入采用返还形式，年内能够到帐的比例比较低，因此我们下调10年EPS至0.76元/股，净利润为6.9亿元，增长率仍在50%以上。截止目前，公司拥有的纯土地储备已超过1万亩，而且还拥有低价获得的会展城项目以及4亿吨煤矿、1600万吨锰矿资源（初步探明）。公司是资本市场上典型的具备持续扩充能力的资源型公司，维持“买入”评级。
冀东水泥：业绩符合预期 未来2年高增长可预期
盈利预测和投资建议。我们预计2010/2011/2012年公司销量4956/7456/9000万吨，预计净利润14.2/20.9/25.3亿元，复合增长率33.6%，每股收益1.17/1.73/2.1元，PE分别为20倍、13倍和11倍。公司是今年行业涨幅最好的公司之一，目前PE与行业持平，我们认为公司未来增长空间是可以预期的，给予公司“买入”评级。
格力电器：看好行业未来增长 上调明后年业绩
目前公司股价又到明年10倍PE，我们认为如此低估值下持有一年获得20%以上收益的确定性很高；3-6个月合理估值15X10PE-12X11PE，即21.1-21.6元；6-12个月合理估值12X12PE（按现价增发后股本摊薄EPS），即23.9元；距离现价还有30%-47%空间，维持“买入”评级。
禾盛新材：与速度赛跑 抢占家电复合材料高地
具备估值优势，维持“买入”评级预计2010-2012年公司EPS为0.75/1.40/1.88元(对公司产能扩张能力信心增强，调高2012年EPS)，未来三年利润复合增长率58%。公司估值在同类企业中具备优势。维持“买入”评级，调高六个月目标价至45元。
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