美国反内幕交易行动逮捕首名嫌疑犯

FBI内幕交易调查案嫌犯Don Ching Trang Chu(Don Chu)
在本周对数家对冲基金展开质询和搜查后，美国政府打击内幕交易的行动骤然升级。11月24日，联邦调查局（FBI）逮捕首名疑犯，一名商业情报公司雇员落网。
自《华尔街日报》网络版在上周五（11月19日）晚爆出美国执法部门将依据已开展三年的调查结果采取行动后，为涉案公司和人员作出准备，FBI 在本周一对三家对冲基金展开搜查、收缴大量交易文件和内部资料。此后两天，又查搜第四家对冲基金，并对更大规模的SAC Capital Advisors, Janus Capital Group和Wellington Management等发出传票。华尔街一时风声鹤唳。
但上述行动并不意味着当事公司已被证实违法，且接受调查的对冲基金大多处于内幕信息的买方。直到24日，信息买卖的中间人、现年56岁的亚裔人士“朱丹程庄”（音译，Don Ching Trang Chu），这位“专家人脉网络”（expert network）公司成员被捕，才印证了美国证监会和纽约南区法院官员所称的“本次行动着眼于内幕交易的整体网络”的说法。
根据法院文件，朱丹是在加州注册的商业情报公司Primary Global Research的一名亚裔专家，本计划11月29日飞回台湾。朱丹被控促成了两笔内幕信息交易，其中买家均为朱丹在2008年结识的对冲基金经理“李周明”（音译，Richard Choo-Beng Lee）。
2009年7月20日和21日，朱丹安排李周明与内幕信息的出卖人、一家科技公司雇员“CC-1”见面。CC-1将本公司营业收入、产品平均售价、销量、产品线构成、毛利和收入预测告诉李周明。当天下午，该公司公布业绩。李周明后致电Primary Global，对数据精准程度大加赞赏。
2009年8月，朱丹又与李周明联络，安排与另一家科技公司Broadcom的内线取得联络，提前获取该公司财务数据。
Primary Global在介绍材料中自称是“通过全球专家顾问团队，为机构货币经理和分析师提供市场情报的独立投资研究机构。”还表示公司顾问团队“在医疗、科技、传媒、电信、零售、制造、能源和航天行业具有国际经验。”公司还为客户提供与顾问一对一交谈的机会，为他们提供影响某特定一公司、产品和行业的趋势、事件、法规和进展变化“及时到最近一分钟”的情报。
朱丹还曾特别提醒李周明，称双方联系绝不能保留任何文字记录，个人电子邮件会在服务器上留下痕迹，重要情报必须当面口头传递。此外，SEC在美国势力过于强大，在亚洲则鞭长莫及等。
然而，朱丹一案证据确凿。他落网的原因，是李周明本是2009年拉贾拉特南（Raj Rajaratnam）案中23名被告人之一，并已经认罪。在上述内幕交易之前，李已转为污点证人，双方交易全部处于FBI监控之下。
两项指控使朱丹面临最多30年监禁或25万美元与两倍非法收益取其重的罚款。朱丹与FBI探员在11月22日的周末交谈，有猜测朱丹也会采取合作态度。
正如李周明，目前接受调查的对冲基金，有一部分与去年拉贾拉特南案有关。在11月22日查抄的三家对冲基金中，波士顿Loch Capital Management的兄弟创始人与该案已认罪犯人Steven Fortuna交往甚密。当前的密集行动很大程度上是拉贾拉特南案的继续。
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目前涉及的投资机构，也可能并非FBI的终极目标。周一查抄的三家公司，管理资产均不超过50亿美元，但Diamondback Capital Management和Level Global Investors都由美国著名对冲基金SAC Capital Advisors的前任雇员创立。SAC Capital掌管资产超过160亿美元，其总裁Steven Cohen身价105亿美元，位居福布斯杂志全球最富排行榜第87位。
从内幕信息的出处来看，也可能涉及到诸多行业巨头。例如Loch Capital的投资组合中，就包括苹果、高通、谷歌等，若这些IT巨头中存在“内鬼”，也正是执法机构针对情报网络的重点打击对象。本周内被查抄的第四家对冲基金Balyasny Asset Management，有可能通过非法渠道获取EMC公司信息，而巴克莱资本内部也被传有受雇于Balyasny的顾问。
最后，从内幕信息的用户来看，有消息称在两起医疗行业收购案中——2007年AstraZeneca收购MedImmune，2009年 Abbott Laboratories收购Advanced Medical Optics，被收购公司股价都在消息公布前上涨超过五成，高盛公司正是并购案的财务顾问。据称，瑞银集团、保德信集团（Prudential Financial）、德意志银行旗下的基金管理公司，也因类似情形收到传票。
也许正因此，美国政府展开行动的当天，高盛公司、摩根士丹利、花旗集团、美国银行和美国大通银行股票齐跌，引领美国股市在一天内市值蒸发150亿美元。■
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