投资要点：
POF热收缩膜全国第一、全球第二，公司是我国最早进入POF热收缩膜生产领域的企业之一，经过多年的发展，公司已成为我国最大的POF热收缩薄膜生产企业，目前的年生产能力为2.1万吨。2009年，公司国内市场占有率为12.01%，排名国内同行业第一位；全球市场占有率为5.36%，占据全球同行业第二位，行业地位突出，规模优势明显。
公司主营业务发展态势良好高端产品销售收入 毛利占比逐年提升综合毛利率逐年提升
外销销售贡献最大，内销中直销比例显著提升成本转嫁能力和议价能力较强，公司竞争优势及发展潜力显著行业龙头、规模优势明显，设备自制化水平高，产品性价比优势明显优质客户不断增加。
我国POF热收缩膜市场增长迅速
募投项目顺利投产可提升公司盈利能力，提高公司竞争力业绩预测，预计公司2010-2012年每股收益分别为0.69元、0.94元和1.14元。
定价分析
我们认为给予公司2010年EPS0.69元/股34--42倍PE较为合理，对应合理价值区间为23.46—28.98元。
回复该发言