大华期货：原油大幅上行 沪油被动走高

【市场综述】
11月29日，上海燃料油FU1012收于4744，较上日结算价上涨48，持仓量增加2154至69348手。
NYMEX01原油期货结算价收涨1.97至每桶85.73美元，交易区间介乎83.59—85.90美元/桶。
【新加坡市场】
亚洲燃料油市场周一持坚,因即期12月/1月跨月价差在逆价差区域进一步走坚,受壳牌持续做多该合约的支持。壳牌是今日最大的固定合约买家。对固定价格合约的买盘提振燃料油裂解价差至窄于每桶贴水7.00美元的水平,尽管原油价格走高。壳牌以每吨499.75-500.00美元的价格买进至少4万吨12月合约,在点价窗口买进的总量为6.5万吨。相比之下,至少有19万吨12月/1月合约以逆价差每吨1.25-1.50美元的价格成交.另有9万吨1月/2月合约以平价成交,提振该合约至正区域。12月/1月跨月价差上涨0.13美元,报逆价差每吨1.50美元.1/2月跨月价差持稳于逆价差每吨0.13美元。12月燃料油裂解价差上涨0.28美元,至每桶较迪拜原油贴水6.90美元.1月燃料油裂解价差上涨0.26美元,至较迪拜原油贴水6.96美元。180-CST燃料油价格上涨4.88美元至每吨500.38美元;380-CST燃料油价格上涨5.38美元至每吨492.13美元。
【消息面】
1. 新加坡IE公布，截至2010年11月24日的一周，新加坡中质馏份油库存增加149.4万桶，库存1612万桶。同期，重质燃料油(渣油)库存增加390.3万桶，库存量2285.8万桶。
2. 墨西哥政府表示，由于天气状况极其恶劣。墨西哥关闭了其位于墨西哥湾的两个重要石油出口港。
3. 欧洲最大的石油公司皇家荷兰壳牌公司在尼日利亚分公司的发言人Precious Okolobo表示，在完成了一条被盗油者破坏的输油管道的维修作业以后，壳牌(尼日利亚)公司将增加其邦尼轻质原油的产量。
4. 印度政府有关部门公布的有关统计数据显示，印度下一个财政年度内投产的新的精炼和贮存能力将需要印度每天多进口52.7万桶石油。
5. 商务部援引《越南经济时报》11月29日报道，2011-2015年越南油气集团计划将增加商业开采油矿15-20个，年储量增加到3500-4500万吨，石油产量达到2300-3400万吨/年，天然气产量达到85-140亿立方米/年。
6. 中国石油天然气集团公司周一称，12月炼油产量将达每日40万吨，为历史最高，并将提高柴油生产比重，以因应国内柴油短缺的问题。
7. 美国摩根大通银行表示，由于进口新的供应量来满足国内不断增加的需求，中国在11月份可能成为一个柴油净进口国。
【投资分析】
NYMEX01原油期货合约周一在休整两个交易日之后再度发力，出现了强势的上涨，盘中一度逼近了86美元/桶的整数关口，最终以超过2%的涨幅报收,创出两周来的新高。从盘面上1小时K线，3小时K线，日K线的排列来看，01合约的成交量急速增加，持仓量却出现了减少，油价在5日均线附近获得支撑，快速跃上了20日均线以及30日均线。并且成功站上85美元/桶的价格,将会帮助油价有机会上冲87一线的整数关口。据全美零售业联合会当天公布的报告显示，在上周四到周日的感恩节假期间，美国进商场及通过互联网购物的消费者达2.12亿人次，消费总额约为450亿美元，人均消费为365.34美元，同比上涨6.4%，美国零售市场前景看好。另外，由于美国东北部地区和欧洲多国正在经历罕见的寒冷天气，燃料需求上涨导致原油市场投机因素增加，也在一定程度上给油价提供了上行的动力。
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并且美国能源资料协会(EIA)表示,美国9月原油日需求较之前的预估高25.9万桶,较上年同期高91.3万桶。美国9月原油需求预估被上修1.35%,为每日1,950.7万桶,之前的预估为每日1,924.8万桶,较上年同期1,859.4万桶的日需求增加4.91%,给油价提供了支撑。目前来看，据《Energy Weekly News》报道，全球领先的能源与商品信息提供商普氏公司(Platts)在刚刚发表的一次调查的结果中表示，由于安哥拉和尼日利亚增加了石油产量，石油输出国组织(欧佩克)12个成员国10月份的石油产量日增14万桶，达到了2917万桶,供应量有所增加。而美国日前进行的一次调查的结果显示，由于美国经济恢复的迹象被欧洲债务危机可能会损害经济增长和燃料需求的担忧所抵消，全球原油价格在12月3日结束的那周里预计将保持稳定。
综合来看，沪油03合约周一并未理会外盘的走势，微幅高开，日内以震荡上行为主，收盘重新回到了4700一线的整数关口，全天走势明显强于国内股市与电子盘的走势。从盘面上看，03合约的成交量仍然维持了缩减，而持仓量却出现了增加，迅速冲上5日均线及60日均线的压力，收盘更是跃上10日均线，仍旧维持自11月17日以来的震荡区间。原油周一在休整两个交易日之后再度发力，出现了强势的上涨，最终以超过2%的涨幅报收,创出两周来的新高，给沪油提供了较强的上行推动力，给沪油一次冲破震荡区间的机会。今日沪油10合约日内投资者据可在4730附近多单入场，在4720附近止损离场。
分析人：张洋
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