获日本第二大运营商KDDI全国WiMAX网络订单：12月1日，日本第二大移动运营商KDDI旗下UQCommunications正式宣布，中兴通讯将为其在全国范围内部署WiMAX网络。首期建设超过1200个基站，预计为公司贡献收入约1亿元人民币，后续订单规模将更大。
市场意义：印证海外扩张提速。前20位运营商占全球电信市场50%以上份额，所以进入一线运营商采购体系意义重大，且一旦进入后示范作用明显，对争取其他一线运营商订单和进入新兴市场都有很大帮助。公司正处于一线运营商集中突破阶段，成功打入以苛刻著称的日本市场正是公司海外市场扩张提速的最好印证。
技术意义：确立技术地位，有助于TD、WiMAX和TD-LTE订单获得。为KDDI建设WiMAX网络再次证实了公司在TDD无线领域（包括TD-SCDMA、WiMAX、TD-LTE等）的技术领先性和客户认可度。为今后争取WiMAX、TD-SCDMA或前两者向TD-LTE演进的订单打好基础。
业绩成长提速，估值仍在低谷：国内投资或超预期、海外扩张提速和终端、运维等新业务的高增长均保证公司业绩增速回升。公司当前估值仍在低谷，按2010预计收入计算，P/S比率接近1。30倍的静态PE同样大幅低于历史平均39倍。
预计公司2010-12年EPS分别为1.03、1.32和1.68元，未来三年复合增速25%，对应PE24，19和15倍。给予11年25-30倍估值，目标价33.0-39.6元，维持“买入”评级。
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