本轮行情两大主线

昨日是上周末集中出台政策和经济数据后的第一个交易日，由于投资者心中的“靴子”落地，市场以大涨81点作为回报，而领涨的正是以中国联通、中兴通讯等为代表的大盘蓝筹股。此外，昨日两市涨幅居前的个股不少是有色、煤炭、通信以及银行、保险和房地产的大盘股，似乎让投资者看到一个“暖冬”的开始。那么，大盘股的行情真能持续吗？在这次的行情中，哪些行业和个股值得投资者重点关注呢？
银河证券最新研究报告认为，大盘股行情到底能走多远，主要取决于新增资金流入的速度。目前基金仓位较高，如果新增资金入市较少，仍然靠存量资金的结构调仓来推动大盘股，其能力会有限。
但是，12月份的行情较为乐观，投资者可以适度采取积极策略；但需注意投资风格的相对变化，调整优化持仓品种结构。策略方面，首先，增加大盘股配置比重，减小小盘股的比重。其次，增加周期类行业的配置，减少成长性行业的比重，并稳定消费行业的比重。再次，在品种选择方面应保持相对均衡的配置。消费和成长性行业虽然短期涨幅较大，但一些公司具有较大的长期增长潜力。三、四季度逐渐进入消费旺季，因此在行业选择方面，可以在有所侧重的基础上采取相对均衡配置策略。
东海证券研究所分析师鲍庆在谈到大盘蓝筹的补涨行情时认为，大盘蓝筹即将有一波力度比较大的反弹，除去煤炭有色等资源股，能领涨的还是集中在大消费和科技股中的蓝筹股身上；银行、钢铁等虽然估值也很低，但短期要想取得突破依旧很难。他重点推荐中兴通讯、中国联通、海螺水泥、格力电器、万科A、贵州茅台等给投资者重点关注。
超跌反弹类：
万科A(000002)公司销售业绩超出市场预期，市场份额进一步提升；预计全年公司销售面积将超过900万平米，销售金额将突破1100亿，市场份额同比提升80%，将达到2.6%左右。受益于宏观调控，土地价格平稳回落，目前销售单价平稳，同比仍有较大涨幅，未来2-3年内，公司毛利率有望进一步扩大。宏观调控导致行业集中度加速提高；人口出生率高峰带来的刚性需求高峰将在2016年左右来临，目前刚性需求处于上升期；越来越多的二三四线城市价格持续上升，成为大中型房企跨区域扩张的理想选择；公司有效市场的持续扩大，战略腾挪空间进一步增大。
格力电器(000651)作为大消费概念必不可少的电器部分，今年空调等家用电器销售比去年都有了上涨之势。公司坚持自主创新，自主研发了智能人体感应、一氧化碳检测、智能化霜、变频多联空调、EVI低温启动等全球领先技术，公司又推出了节能模式、环境模式、智能远程网络控制、 G-Matrik全直流变频等全球领先技术，形成了的技术核心，经国家发改委、国家科技部、国家财政部、海关总署、税务总局五部委联合认定为国家级企业技术中心。由于卓越的行业技术研发和工程化发展水平，公司又经国家科技部批准组建中国制冷行业唯一一个国家工程中心——国家节能环保制冷设备工程技术研究中心，这意味着公司已具备引领制冷行业技术发展和工程化实践的领军能力。
中信证券(600030)作为市场排名第一位的大券商，公司今年表现严重跑输大盘。公司前三季度承销项目55个，其中中信证券承销项目23个，募集资金规模为966.46亿元，中信建投承销项目32个，募集资金规模 425.26亿元。首发项目13个，排名第6位，首发募集资金规模为347.16亿元，排名第2位。虽然公司排名仍在行业前列，但增长速度却明显低于行业平均。在今年投行行情火爆的背景下，中信证券的募集资金总额同比出现下降，首发融资额也仅上涨50%左右，远低于行业增速，造成行业整体投行收入爆发性增长的背景下，公司同比仅实现了34%的增长。
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但中信证券是最适合开展创新业务的公司之一。目前，直投业务已有16.5多亿元左右的浮盈。融资融券和股指期货也为公司带来15亿元以上的业绩贡献。
新兴产业类：
中兴通讯(000063)公司受益3G的发展和建设。光通信及海外市场仍是长期增长看点，4G尚需等待。网络产品中的光通信增势良好，国内主要为PON等接入产品，海外主要为传输网产品，国内增长接近翻番，海外增速近80%。近日媒体报道公司未来拟在美采购30亿美元产品，将继续加大对欧美主流市场开拓力度，实质进展无法预期，但在主流市场的突破将逐步趋于乐观。针对TD-LTE网络建设投资，公司虽在全球多地建有试验网，但由于产业链尚不完善，以及3G普及及盈利尚需时日，运营商亦有保护前期投资的考虑，短期不应对此寄望过高，中长期可以看好。
中国联通(600050)新增3G用户有望继续环比上升。11月份联通WCDMA新增用户数小幅回升，终端紧缺状况稍有好转，预计联通智能终端数量及种类仍将不断增加，12月份新增 3G用户将延续环比上升势头，有报道称，联通iPhone4现在订货需等待4个月才能提货，销售行情十分火爆。分析原因，这是由于iPhone热衷者等待4代推出的刚性需求释放；前代iPhone已为市场打好铺垫；iPhone4最低合约价4000元左右，接近水货价，甚至更低，促使购买者更倾向于行货。不久将推出十余款低价智能终端，对新增用户起到积极作用。
中国南车(601766)公司是全球最大的轨道交通装备制造商和解决方案供应商之一，在铁路及城市轨道交通装备市场占有率方面处于国内领先地位，在机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆等所有业务领域市场占有率均超过或接近50%。公司的自主研发实力强、研发投入增长迅速，公司拥有机车车辆材料工艺研发中心和客车电气研发中心，全球技术领先的高速动车组研发制造基地，还拥有变流技术国家工程中心(依托在株洲所)和五家国家认定技术中心和四个博士后工作站，自主研制了直线电机地铁车辆和城轨地铁车辆电传动系统，具有300公里动车组、大功率机车、高速城轨地铁车辆等高端产品研制能力。
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