滨海新区规划等10大区域振兴方案带动钢结构市场需求。我们注意到2009和2010年区域振兴规划频出，一般而言，区域振兴往往基建先行，因此未来2-3年厂房和办公楼施工项目仍有充足的市场需求，为了迎合这一市场变化，公司也积极将北京的生产基地迁移到天津，以适应当地1500亿元的基建投资；此外，我们认为海地和汶川地区震灾的影响，对于建筑防震和节能环保需求将逐渐增加，钢结构建筑的市场份额将明显提升，当前日本、美国等地，钢结构建筑占比达到30%以上，国内目前仍处于起步阶段，市场空间巨大。
我们预计公司2009、2010和2011年EPS分别为0.52、0.67和0.85元。我们乐观认为公司未来面临广阔的市场空间，订单水平将相对饱和，在成本上涨20%的悲观假设下，我们认为公司2010年盈利在0.58元，成本上涨10%，则盈利预测为0.67元，当前估值水平建议增持，目标价格16.75元。
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