股指期货推出的短期利好效应已被流动性收缩压力加大而压制,下周市场继续振荡调整。
消息面来看,近期出现了很多的不利因素:
其一,央行重启三年期票据,加息预期又升温。
其二,农行IPO上市预计在A股融资100亿美元。
其三,对于房价的快速上涨,中央可能对房地产采取诸如房产保有税等严格措施的担忧压抑了房地产板块的表现。
关于加息,我们认为短期内还不会实施,维持下半年加息的判断。但是房地产升值预期愈见强烈之下,央行很可能会再次提高存款准备金率来提前收缩由于热钱涌入增加的流动性。
B股依然存在投资机会。
剔除11只ST个股,75只B股的平均折价率53%。折价最低的是万科B,相对A股折价13.75%。折价最高的是上柴B,折价率70.36%。
回复该发言