大唐集团旗下风电业务大唐新能源(01798)首日挂牌,H 股上午收报2.18元,较招股价2.33元下跌0.15元,跌幅6.44%,最高报2.3元,最低见2.17元,半日成交1.23亿股,涉及金额2.78亿元。
大唐新能源招股总数21.4261亿H 股,招股价介乎2.33-3.18元,最终以下限2.33元定价,集资净额47.732亿元。公开发售获0.89倍认购。申请一手中签率为100%,即人人有份。保荐人为瑞银、光大融资(安排行尚有信达国际融资、瑞信、摩根大通、麦格理)。
大唐新能源本次共引入7名基础投资者,分别为中铝、鞍钢集团、长江电力、国家电网、龙源电力、香港富豪刘銮鸿及中国电力国际,共认购2.6亿美元,锁定本次总集资额的34.12%,其国际配售已获超购近3倍。
大唐新能源公司是中国最大的纯可再生能源公司,成立于2004年,其母公司――大唐集团,是中国五大电力集团之一、世界亿千瓦级特大型发电公司以及世界500强企业。该公司截至2009年年底达到控股装机容量2619.5兆瓦,占中国风电装机容量的10.2%,位列亚洲第二,世界第八,是中国最大的纯可再生能源公司。
大唐新能源的风电场遍布全国各地,主要集中在内蒙古、东北三省、中西部地区以及东南沿海。而内蒙古是中国所有省份中风资源最丰富的区域,也是公司风力发电业务的优势地域。目前,公司积极拓展国外业务,并于澳洲、美国、加拿大及欧洲开展前期工作,已经与澳洲签署了战略合作协议,当地风电项目将于明年初开始建设,有望于明年投产发电。
目前,大唐新能源公司已建成世界最大的陆上风电场——内蒙古赤峰赛罕坝风电场,中国第一个海上风电场——上海东海大桥风电场,中国第一个电网友好型风电场——内蒙古赤峰东山风电场。大唐新能源的盈利能力也不错,在国际主要同业可比公司中拥有最高的营业利润率和净利润率,收入和净利润年复合增长率分别为115%和110%,2009年的净利润率达26.4%。
以下为大唐新能源与同类公司估值比较:
股份名称/市值/2010年市盈率/2011年市盈率/经营溢利率。
大唐新能源(1789-HK)/5.5亿至6.8亿/35至48倍/13至18倍/62%。
华能新能源(0958-HK)/7.4亿至9.9亿/41至55倍/15倍至20倍/58.8%。
龙源电力(0916-HK)/204亿/27倍/19.1倍/39.6%。
中国风电(0182-HK)/57亿/16.7倍/12倍/18.6%。
回复该发言