A股“圈钱”新纪录：今年吸金9400亿元

2010年即将结束，在这个“中国经济最复杂的一年”，股市为经济默默地做着贡献。
9400亿元，这是A股全年融资的总额，也是A股史上上市公司“圈钱”的新纪录。作为A股市场融资的冰山一角，在9400亿元背后还有一连串数据被刷新……
NO.1 总募资额
WIND数据显示，截至12月16日，A股市场募集资金规模为9346.44亿元，除去募资费用，实际募资规模达到9105.71亿元。
据统计，总募集资金的构成包括首发（IPO）募资、增发募资和配股募资。由于12月底的两个星期中，A股市场还有新股发行，据此估计，2010年，A股市场总募资规模约达9400亿元。
与此同时，2010年的9400亿元将成为A股有史以来最大的融资年份。在此之前，火爆的2007年的募资规模达到7985.82亿元，2009年募资规模为5115.48亿元，现在都只能靠后。
需要注意的是，如果按月份算，融资规模最大的月份还是2007年9月的2228.3亿元，2010年11月的1517.2亿元排名第二。
NO.2 IPO募资额
2010年，A股市场IPO的规模也创出历史新高。
WIND数据显示，今年以来A股市场的IPO规模已经达到4693.63亿元，若加上未来两个星期的新股，突破4700亿元不在话下。在剔除首次发行约200亿元的费用后，实际募资金额将超过4500亿元。
数据显示，虽然2007年的IPO有中石油等超级大盘股力挺，但其全年4469.96亿元的首发规模还是略逊于2010年。
NO.3 IPO数量
在IPO募资规模达到历史新高之际，IPO的数量——上市家数、上市股数同样创出新高。
WIND数据显示，截至目前，今年已发行340只股票，若加上未来两周的数量，全年将达到350家。这一数字力压1997年和1996年的207家和203家，排名第一。目前，首发股数已经达到577.921亿股，高于2007年和2006年的413.691亿股和394.828亿股，而全年发行股数有望超过580亿股。
值得注意的是，今年之所以IPO创新高，得益于两方面原因。一是创业板的快速发行，今年创业板上市家数高达110家；二是中小板 “大发特发”，年内中小板发行数量已经达到192家，全年数量将高达200家。
NO.4 新股发行市盈率
随着新股改革的推进，今年新股发行的整体市盈率较之前的几年大幅提高。
WIND数据统计，历史上的新股发行市盈率最高的年份本应属于1992年，当年发行市盈率高达65.49倍。不过，考虑到1992年全年也就发行了97只股票，又处于A股创立初期，数据的可参考性并不强。
在1992年之后，便是2010年的首发市盈率58.33倍。这一数字高于2009年的53.33倍。而上轮大牛市中的2007年，新股首发市盈率还不到30倍。
NO.5 新股发行价格
市场化发行，使得市盈率高了，新股的首发价也相对高了。
在剔除A股初期曾出现过每股面值10元、100元的情况后，WIND数据显示，今年5月6日上市的海普瑞（002399，收盘价152.31元）创造了148元/股的发行价格，该价格是A股有史以来的首发第一高价。排名第二的是12月15日上市的汤臣倍健（300146，收盘价153.00元），发行价110元/股。
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另外，沃森生物（300142，收盘价138.01元）、世纪鼎利（300050，收盘价76.42元）、国民技术（300077，收盘价142.90元）都创造出80多元的发行价。
NO.6 增发融资规模
在增发融资方面，2010年A股市场较2007年可谓是不相上下。
WIND数据显示，截至目前，2010年实施增发的A股公司有144家，较2007年的170家少了不少。但2010年的增发募集资金已经达到3220.95亿元，较2007年全年的3288.18亿元仅相差67.23亿元。考虑到2010年还有两周时间，全年的增发“圈钱”规模将直逼2007年。
值得注意的是，2007年A股市场处于历史高位，市场火爆，股价较高，其增发融资规模较大显得较为合理。但2010年，A股点位仅有2007年的一半，再融资规模却不相上下，股市发挥的“圈钱”作用可见一斑。
NO.7 配股融资规模
2010年，A股市场配股股数高达383.413亿股，配股募资1431.861亿元，排名历史第一。WIND数据显示，这一规模竟然比2001年~2009年配股募资之和还要高。
对于本年度A股配股如此之高的原因，《每日经济新闻》发现，银行股的巨额配股为首。WIND数据显示，截至目前，A股市场配股的个股仅有17家，远低于2000年的161家和1998年的160家。但是，今年配股募资金额最大的7家公司均是银行股，其中中国银行（601988，收盘价3.27元）配股募资416.39亿元，工商银行（601398，收盘价4.22元）配股募资335.78亿元，排名前两位。
NO.8 融资行业
2010年，从行业的角度看，由于有农业银行（601288，收盘价2.63元）、光大银行（601818，收盘价3.82元）的IPO，中行、工行等7家银行的配股，以及深发展A（000001，收盘价16.35元）、宁波银行（002142，收盘价12.18元）的增发，银行业成为2010年A股融资的主力军。
除去银行业，运输、材料、公用事业、耐用消费品与服装、技术硬件与设备、生物制药等行业位列融资榜前列，相对应的案例是大连港（601880，收盘价4.36元）、多氟多（002407，收盘价81.88元）、重庆水务（601158，收盘价8.40元）、爱施德（002416，收盘价43.28元）、汉王科技（002362，收盘价95.75元）、海普瑞的IPO。
NO.9 网上申购中签率
由于新股发行改革中规定了单个账户的申购上限，再加上新股申购回报率的锐减，2010年新股网上申购中签回报率大幅提高。
14.4346%，这是华泰证券（601688，前收盘价14.47元）于今年初交出的成绩。WIND数据统计显示，这一申购中签率只能排在历史第12位，但却是1998年以来的新纪录。另外，今年上市的农业银行网上中签率也高达2.68%。
NO.10 申购回报率
新股市场化发行压缩了一二级市场的估值空间，网上申购的回报率出现了大幅降低。
WIND数据统计显示，历史上新股申购回报率，即中签率×首日均价涨跌幅，最高的是百大集团（600865，收盘价8.17元），其申购回报率为101.16%；其次是长城电脑（000066，收盘价10.61元）的26.51%。统计显示，申购回报率前100位的个股，均是在2000年以前上市的。
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相反，在申购回报率最少，甚至为负的个股中，除了1996年的紫光古汉（000590，收盘价16.76元）申购回报率为-2.38%以外，随后便是一连串在2010年上市的个股。其中，天虹商场（002419，收盘价50.38元）申购回报率为-0.16%，另外，包括中国一重（601106，收盘价6.08元）在内的24只今年上市的个股，申购回报率都为负。
NO.11 保荐费用
在募资规模创出历史新高的情况下，募资所需费用也创出新高。
WIND数据显示，2010年，首次发行费用高达194.794亿元，较2007年的88.925亿元暴增120%，排名历史第一。目前，增发费用达到36.888亿元，全年有望超过37亿元，这较2009年的31亿元增长了20%。
在此背景下，券商的承销收益也出现大幅增长。这其中，平安证券首发承销、增发承销的股票家数均是最高的，分别为38家、11家，占市场份额的10.86%和8.21%。其中，平安证券首发保荐收入高达18.3亿元，排名第一；增发保荐收入高达6114.19万元，排名第三。
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