随着日本核危机的逐步退去,中东局势也将逐步平息,市场的关注的重心将逐步转型到国内,而当前政策进入到了观察期,国务院调查组摸底楼市调控成效也标志着房地产打压政策暂时不会推出,而提高存款准备金率后短期货币政策也已靴子落地,预计市场未来将会承逐步上行的趋势,再次挑战前期高点的可能性较大。
近期市场风格已转向周期性板块与低估值板块,我们认为在此基础上,可沿着国家战略与发展政策寻找标的板块。我们看好两条主线,一是保障房建设与农田水利建设,另一个是能源主题。中央对保障房建设极为重视,并以行政手段强推,投资规模达1.3 万亿,而农田水利是以土地出让金提成的方式来开展,这些政策与项目都是实实在在的,有资金来源又的政策支持,是长期有效的投资主题,我们看好直接受益的建筑建材、工程机械、家电板块。房地产板块也面临重估与分化,建议积极关注商业地产板块,板块整体已压抑多日,个股估值较低,持续调控高压下市场对政策趋于麻木,一旦爆发将有较大交易型机会。另一主题是能源,能源已是大国博弈与可持续性发展的基础,而核电危机使其他替代性能源的发展得到重估,看好煤炭、海上石油与新能源板块,新能源应重点关注风能与太阳能,近期西部概念股及其活跃,结合区域概念,更看好西部如新疆等地的能源板块。(南京证券)
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