稀土概念股沐浴长期利好 行业整合或提速

日前，国务院召开会议提出，力争5年时间形成稀土行业持续健康发展的格局，具体措施包括：建立健全行业监管体系，加强和改善行业管理；依法开展稀土专项整治，维护行业秩序；加快行业整合，调整优化产业结构；加快稀土关键应用技术研发和产业化。
上述措施被称为稀土行业的“国四条”，稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等领域用途广泛，A股市场的稀土股也早在2010年开始就被认为是“香饽饽”，今年在行业政策以及新兴战略产业政策的推动下，稀土股也已经走出一波行情。
利好政策密集出台
有关稀土资源保护和控制的政策，2003年开始就陆续发布，2010年在贸易摩擦以及稀土资源战略重要性显现的大背景下，国家对稀土资源的保护和控制达到前所未有的战略程度，今年更是在两个月内，国土资源部和环保部就稀土行业发展相继出台“设立首批稀土矿产国家规划矿区”和“稀土工业污染物排放标准”的政策，此次“国四条”的发布也被认为是国家层面第一次对稀土行业发展目标设定具体时限，已经为行业中长期发展方向定调。此前市场预期的《稀土工业发展的专项规划(2009-2015年)》和《稀土工业产业发展政策》预计也将在不久后出台，有望对政策进一步细化。
对于日前发布的“国四条”，国信证券认为，“坚决打击非法开采和超控制指标开采、违法生产和超计划生产、破坏生态和污染环境等各类违法违规行为”以及“深入推进稀土资源开发整合，加快行业兼并重组”的措施，有利于行业骨干企业的发展，大大提高稀土产业集中度。预计在整治阶段中或引起国内稀土供应紧缺，使价格继续上涨。
稀土行业整合或提速
随着稀土战略价值被逐渐挖掘，以及国家鼓励行业兼并重组，预计今年稀土行业的整合将有好戏。实际上，去年最典型的重组案例当属广晟有色，从ST股一跃变身稀土股，股价翻了数倍。中国铝业也在去年开始进军稀土资源，对江西稀有金属钨业集团增资扩股，日前与广西有色集团签署备忘录，共同开发广西境内的稀土资源，并计划5-10年内在稀有稀土领域3-5个品种上实现国内第一、全球领先。
业内有关人士以为，国家有意对稀土资源进行整合，形成几家大型企业，其余中小稀土加工企业均挂靠在这几家大型企业上。由此，规模较大的有色金属集团在国家推动的整合中获益最大。而从具体的区域来看，我国稀土资源主要分布在内蒙古的白云鄂博、江西赣南、广东粤北、四川凉山等地区，福建、贵州等省份也有稀土矿资源，相对而言，这些地区的上市公司获得稀土资源更加容易。如以生产钨为主的厦门钨业，其所在地福建是南方离子型稀土矿的富集区，厦门钨业控股长汀金龙稀土93%股份，并持有龙岩市稀土开发公司51%股权，有望成为福建省稀土行业的重要整合平台。
稀土概念股重振雄风
2010年，可能是稀土概念股最美好的一年，不仅表现在股价上，还表现在业绩上。目前稀土概念股中，只有横店东磁发布了年报，中钢天源、厦门钨业以及银河磁体则公布了业绩快报，同时还有不少公司发布了预增公告，稀土概念股2010年是个丰收年。
横店东磁的年报显示，公司拥有赣州新盛稀土公司75%的股权，这家控股子公司主要业务为稀土分离、分组和稀土冶炼加工产品销售，去年公司实现净利润1674.87万元，横店东磁称“2010年新盛发生了很大的变化，特别是受国家对稀土资源的控制和保护以后，稀土原矿的价格从年初的每吨4.5万元涨到了现在的11.5万元以上”，因此盈利大丰收。
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实际上，赣州新盛业绩变化只是稀土行业的一个“缩影”。一批稀土概念股中，中钢天源、风华高科、红星发展、包钢稀土、湘潭电化等2010年净利润的增幅都在200%以上，其中包钢稀土去年净利预计增长12倍以上，主要原因是稀土市场的强劲复苏势头，以及产品价格的持续上涨。
从稀土产业链来看，主要分以下三类公司，一类如包钢稀土，拥有稀土资源且有稀土分离加工技术，生产稀土类产品；一类如五矿集团，主要以稀土分离加工技术为主；一类如中科三环，是以生产稀土类新材料为主的下游加工企业。民族证券的关健鑫认为，考虑国家政策推动以及市场预期新能源汽车产业规划近期出台，稀土资源股和稀土深加工股有望出现投资机会，如稀土资源股中的包钢稀土、厦门钨业、中色股份、广晟有色；稀土深加工股中的中科三环、宁波韵升以及安泰科技均可关注。
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