(编译/灵子)据国外媒体报道,华纳音乐集团正紧锣密鼓进行第三回合出售招标,有三大买家将继续参与全盘竞购,索尼、BMG音乐在列。
据《华尔街日报》报道,华纳音乐理事会作出决定,将会严重考虑有意收购华纳音乐整体资产的买家。这个决定直接淘汰了部分只想购买华纳部分资产的买家,包括演出商巨头Live Nation和亿万富翁罗纳德·佩拉尔曼(Ronald Perelman)旗下公司MacAndrews & Forbes Holdings Inc,这两家公司只瞄准华纳唱片音乐运营业务。同时,只想购买Warner/Chappell音乐出版公司的买家也被排除掉,包括联合收购华纳出版业务的美国橡树资本管理有限公司(Oaktree Capital Management)和音乐出版商Primary Wave、纽约券商Guggenheim Partners。
另外,将继续全盘收购华纳音乐的三大买家还未正式浮出水面。提出整体收购的买家包括洛杉矶亿万富翁罗恩·伯克尔所有的Yucaipa Cos.、实业家莱恩·布拉瓦特尼克(Len Blavatnik)掌控的私人资本股权公司Access Industries、贝塔斯曼BMG音乐与私募基金公司Kohlberg Kravis Roberts联合风险投资、艺术大亨Poju Zabludowicz的Tamares集团、索尼音乐娱乐公司,以及私人资本股权公司Platinum Equity和格雷斯集团(Gores Group)提出的联合收购。
据悉,为华纳音乐集团担任顾问的高盛集团(Goldman Sachs)和AGM Partners,上周已经向各个买家发出了确定性的加价协议书。如果此次竞购顺利进行,华纳音乐理事会将决定选择哪个买家,倘若大大低于卖家的预期,华纳音乐将会拒绝出售。
假如索尼音乐娱乐公司继续参与第三轮竞购,极可能会出现最高的投标,如果成功兼并华纳音乐集团,它将成为唱片业最大规模的经济体。假如能兼并华纳音乐的出版业务,BMG音乐集团也能节省成本,但是它却面临价格上的不确定性,BMG只想保留出版业务和华纳的重要资产,抛售不想要的唱片音乐业务。
此外,如果索尼和BMG获得华纳的招标,将会面临管制风险。因为政府机关会花一段时间观察,一个战略的买家是否有能力取得这项交易。如果出售给一间私募股权公司,管制风险就不存在,这意味着一个低的招标价格比一个出高价的战略买家更能吸引华纳音乐集团的股东。
回复该发言
