某基金经理告诉中国证券报记者，他们近期走访多家上市公司后发现，今年一季度，直接受益于经济复苏的水泥、建材等上市公司利润大幅增加，不少同比增速能达到150%以上，而其他周期行业利润也有所回升。“我们可以明显感觉到，虽然高通胀加剧了大家对政策进一步紧缩的担忧，但许多周期行业的上市公司利润不仅没有下滑，反而 日子 因此变得滋润起来，包括在金融危机中损失较大的化工、机械等。”该基金经理说，“所以，如果周期股行情真的如期爆发，那也不能仅仅归功于场外资金流入、风格转换等因素推动，其背后还是有一定的基本面因素支撑的。”
虽然春节后周期股板块已掀起一波上涨行情，但在诸多基金经理眼里，周期股行情才刚刚开始，二季度才是这个板块最“热”的时候。
“抱团”大盘蓝筹股种种迹象显示，在银行、钢铁、机械等周期股板块轮番上攻的背后，基金新的“抱团”行为正在形成。
在这种新“抱团”行为的背后，是基金经理们对市场风格行将发生转换的集体判断。
银河基金在二季度策略报告中表示，当前A股估值仍处在历史相对底部。
经济复苏推高预期事实上，除了从投资逻辑上判断“二八”行情将重演外，许多基金经理在实际调研中也发现，不少周期类企业今年一季度的业绩已经超出他们的预期，经济复苏给周期类上市公司带来的利润增速或将成为二季度助推周期股行情的另一大推手。
某基金经理告诉中国证券报记者，他们近期走访多家上市公司后发现，今年一季度，直接受益于经济复苏的水泥、建材等上市公司利润大幅增加，不少同比增速能达到150%以上，而其他周期行业利润也有所回升。
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