博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2011

基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：２０１１年４月２１日
１重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年４月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１１年１月１日起至３月３１日止。
２基金产品概况
２．１基金产品概况

２．１．１目标基金基本情况

２．１．２目标基金产品概况

３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同于２００９年１２月２９日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起３个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“（二）投资范围”、“（七）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
４管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，不低于基金资产净值９０％都投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的５％。投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金的资产主要是通过一级市场的申购，以保证投资者的公平性。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
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截至２０１１年０３月３１日，本基金份额净值为０．７８８元，份额累计净值为０．７８８元。报告期内，本基金份额净值增长率为３．８２％，同期业绩基准增长率为４．２２％，相对于投资基准的累计偏离度为－０．４０％，跟踪误差（年化）控制在４％以内。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
２０１１年是“十二五”开局元年，也是上一轮经济周期结束与新一轮经济周期开始的切换年，宏观经济将先后呈现通胀回落、经济回稳、转型加速的特征。从１季度已公布的宏观数据看，调控政策收紧的效应开始显现，但高通胀的状态没有改变，且短期通胀攀升的动力依然存在。随着紧缩政策的叠加效应显现，市场更多关注宏观经济的影响，整体来看，经济层面虽遇短期波动，但中长期依然相对稳健。通胀仍处高位，紧缩政策放松的可能性较小。
预计２０１１年二季度，Ａ股市场仍然会受通胀预期及反通胀政策的影响。因此对Ａ股市场而言仍将处于均衡格局中。低估值和中长期经济稳定增长对市场形成支撑，同时调控放松的可能性较小也限制了系统性投资机会，结构性机会或将继续主导Ａ股市场投资。在此背景下，相对于贝塔值较大的中小板和创业板而言，蓝筹股本身的低估值决定其下跌空间有限。因此，具有较强防御风险能力的大盘蓝筹股从抗风险角度来讲就是一个比较好的投资标的。
行业方面，综合历史估值、年初到现在的走势以及新近热点，我们最看好采掘、建筑建材以及工程机械这三个行业。保障房建设、新兴产业的投资有望打破投资增长的瓶颈，接下来可以关注相关产业链的投资机会。
超大盘联接基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，通过投资于超大盘ＥＴＦ基金紧密跟踪上证超大盘指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过超大盘联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况

５．２期末投资目标基金明细

５．３报告期末按行业分类的股票投资组合

５．４报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

５．５报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９投资组合报告附注
５．９．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
５．９．２报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．９．３其他各项资产构成

５．９．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
５．９．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
６开放式基金份额变动
单位：份

７影响投资者决策的其他重要信息
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博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１１年３月３１日，博时基金公司共管理二十只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾１８６６亿元，累计分红超过人民币５４４亿元，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
１、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至２０１１年３月３１日，一季度博时基金参与排名的１６只主动型基金中，共有１２只位列市场前５０％。其中，博时主题行业基金、博时特许价值基金、博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金、博时裕隆封闭基金、博时信用债券基金均在各分类中排名前十。
２、客户服务
２０１１年１月至３月底，博时在上海、北京、洛阳、福州、南京、厦门等地圆满举办博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计３２场；通过网络会议室举办的博时快ｅ财富论坛、博时ｅ视界等活动共计１８场；通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了广大投资者的广泛欢迎。
３、其他大事件
１）２０１１年１月１９日，博时公司获得由《亚洲资产管理》（Ａｓｉａ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）杂志颁发的“２０１０年度中国最佳投资者教育奖”。
２）２０１１年３月１９日，博时公司深圳员工在莲花山公园种下了第七片“博时林”，自２００３年至今，博时基金已先后在深圳中心公园、笔架山公园、大沙河公园、南山公园、梅林公园等地开辟了七片“博时林”。
８备查文件目录
８．１备查文件目录
８．１．１中国证券监督管理委员会批准博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件
８．１．２《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
８．１．３《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
８．１．４基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
８．１．５ 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
８．１．６报告期内博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿
８．２存放地点
基金管理人、基金托管人处
８．３查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：９５１０５５６８（免长途话费）
博时基金管理有限公司
基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：２０１１年４月２１日１重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年４月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１１年１月１日起至３月３１日止。
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２基金产品概况２．１基金产品概况２．１．１目标基金基本情况２．１．２目标基金产品概况３主要财务指标和基金净值表现３．１主要财务指标单位：人民币元注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
３．２基金净值表现３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金合同于２００９年１２月２９日生效。
４管理人报告４．１基金经理（或基金经理小组）简介４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。
４．３公平交易专项说明４．３．１公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析本基金主要投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。
４．４．２报告期内基金的业绩表现截至２０１１年０３月３１日，本基金份额净值为０．７８８元，份额累计净值为０．７８８元。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望２０１１年是“十二五”开局元年，也是上一轮经济周期结束与新一轮经济周期开始的切换年，宏观经济将先后呈现通胀回落、经济回稳、转型加速的特征。
预计２０１１年二季度，Ａ股市场仍然会受通胀预期及反通胀政策的影响。
行业方面，综合历史估值、年初到现在的走势以及新近热点，我们最看好采掘、建筑建材以及工程机械这三个行业。
超大盘联接基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，通过投资于超大盘ＥＴＦ基金紧密跟踪上证超大盘指数。
５投资组合报告５．１报告期末基金资产组合情况５．２期末投资目标基金明细５．３报告期末按行业分类的股票投资组合５．４报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细５．５报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
５．９投资组合报告附注５．９．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
５．９．２报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
回复该发言

５．９．３其他各项资产构成５．９．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。
５．９．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
６开放式基金份额变动单位：份７影响投资者决策的其他重要信息博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。
１、基金业绩根据银河证券基金研究中心统计，截至２０１１年３月３１日，一季度博时基金参与排名的１６只主动型基金中，共有１２只位列市场前５０％。
２、客户服务２０１１年１月至３月底，博时在上海、北京、洛阳、福州、南京、厦门等地圆满举办博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计３２场；通过网络会议室举办的博时快ｅ财富论坛、博时ｅ视界等活动共计１８场；通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了广大投资者的广泛欢迎。
３、其他大事件１）２０１１年１月１９日，博时公司获得由《亚洲资产管理》（Ａｓｉａ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）杂志颁发的“２０１０年度中国最佳投资者教育奖”。
２）２０１１年３月１９日，博时公司深圳员工在莲花山公园种下了第七片“博时林”，自２００３年至今，博时基金已先后在深圳中心公园、笔架山公园、大沙河公园、南山公园、梅林公园等地开辟了七片“博时林”。
回复该发言