嘉实主题新动力股票型证券投资基金

基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２０１１年４月２２日
１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年４月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自２０１１年１月１日起至２０１１年３月３１日止。
２ 基金产品概况

３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元

注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图：嘉实主题新动力股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２０１０年１２月７日至２０１１年３月３１日）


注：本基金基金合同生效日２０１０ 年１２月７ 日至报告期末未满１ 年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起６ 个月内为建仓期，截至报告期末本基金仍处于建仓期。
４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
虽然报告期内本基金处于建仓时期，但是本基金采取了快速建仓策略，一方面放弃了择时，另一方面看好的一些消费类成长股需要一个很长的买入过程，因此就一直逐步在买入，建仓有些快，这在年初市场下跌的过程中有些吃亏。
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整体上看，一季度本基金在仓位上维持中性的仓位，配置上偏向消费，风格上偏向成长类股，而钢铁、建材、机械等周期性品种配置很少，因此在一季度本基金表现不佳。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为０．９３７元；本报告期基金份额净值增长率为－６．６７％，业绩比较基准收益率为２．９６％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度，宏观经济方面，预计经济增速基本稳定，但ＣＰＩ仍处高位甚至可能会创新高，稳定物价是今年宏观调控的首要任务，因此预计二季度紧缩性的货币政策会持续出台，包括上调准备金率、加息等。
证券市场二季度预计仍维持震荡整理的态势。一方面，持续不断的货币紧缩政策和源源不断的新股发行压制了市场上行的空间；另一方面，过去几年的货币泛滥发行仍在发挥余热，特别是房地产领域的强烈调控更是导致部分房地产领域的资金流入证券市场，因此市场整体特征上看呈弱势震荡，但不乏各种题材和热点投机等。
在２０１１年二季度，考虑当前市场纷乱的格局以及国内外可能出台的紧缩性政策，本基金将采取谨慎的策略，控制好仓位，大类资产方面还是主要配置在低估值和消费成长类这两大板块，同时关注一季报业绩大幅超预期的个股等。
５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：报告期末，本基金仅持有上述２只债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成

５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
６ 开放式基金份额变动
单位：份

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
（１） 中国证监会批准嘉实主题新动力股票型证券投资基金募集的文件；
（２）《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》；
（３）《嘉实主题新动力股票型证券投资基金招募说明书》；
（４）《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金托管协议》；
（５） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（６） 报告期内嘉实主题新动力股票型证券投资基金公告的各项原稿。
７．２ 存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
７．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ
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投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１１年４月２２日


基金简称
嘉实主题新动力股票


交易主代码
０７００２１


基金运作方式
契约型开放式


基金合同生效日
２０１０年１２月７日


报告期末基金份额总额
５，８０２，１０６，５０６．１４ 份


投资目标
充分把握驱动中国经济发展和结构转型所带来的主题性投资机会，并在主题的指引下精选具有高成长潜力的上市公司，力争获取长期、持续、稳定的超额收益。


投资策略
通过发掘驱动经济增长及结构转型的新兴增长动力，并以新兴增长动力所指引的主题性投资机会作为主要的投资线索，将主题投资策略融入本基金自上而下的管理流程中。（１）力求前瞻性研判驱动经济发展及转型的新兴增长动力所带来的投资主题；（２）根据投资主题的广度及数量、以及经济周期与市场因素决定大类资产配置决策，优先考虑股票类资产的配置；（３）深入挖掘有望受益于该主题的上市公司股票；（４）在综合考量投资组合的风险与收益的原则下，完成构建并定期调整投资组合。


业绩比较基准
沪深３００指数＊９５％ ＋ 上证国债指数＊５％


风险收益特征
本基金为一只主动投资的股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种。


基金管理人
嘉实基金管理有限公司


基金托管人
中国工商银行股份有限公司





主要财务指标
报告期（ ２０１１年１月１日 － ２０１１年３月３１日 ）


１．本期已实现收益
－３９，７１８，４６４．３２


２．本期利润
－４１１，２５３，５８０．６８


３．加权平均基金份额本期利润
－０．０６７５


４．期末基金资产净值
５，４３４，８１０，９７９．６６


５．期末基金份额净值
０．９３７





阶段
净值增长率
净值增长率标准差
业绩比较基准收益率
业绩比较基准收益率标准差
－
－


过去三个月
－６．６７％
０．９９％
２．９６％
１．３０％
－９．６３％
－０．３１％





姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明


任职日期
离任日期


欧宝林
本基金基金经理
２０１０年１２月７日
－
６年
曾任新加坡管理大学Ｗｈａｒｔｏｎ－ＳＭＵ研究中心研究员，中德安联人寿保险有限公司投资科经理，国海富兰克林基金有限公司行业研究员、基金经理助理。２００９年７月加入嘉实基金管理有限公司研究部担任高级行业分析师。理学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。





序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）


１
权益投资
３，９３５，３０７，４６０．３４
７１．９４



其中：股票
３，９３５，３０７，４６０．３４
７１．９４


２
固定收益投资
２９６，５８２，９０９．００
５．４２



其中：债券
２９６，５８２，９０９．００
５．４２



资产支持证券
－
－


３
金融衍生品投资
－
－


４
回复该发言

买入返售金融资产
－
－



其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－


５
银行存款和结算备付金合计
１，２３１，３２１，６２６．５２
２２．５１


６
其他资产
６，６８３，５４６．８７
０．１２


７
合计
５，４６９，８９５，５４２．７３
１００．００





代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）


Ａ
农、林、牧、渔业
１３０，４６４，１４２．４３
２．４０


Ｂ
采掘业
－
－


Ｃ
制造业
２，０９０，８１２，１３１．３５
３８．４７


Ｃ０
食品、饮料
５６５，０６０，８５８．９７
１０．４０


Ｃ１
纺织、服装、皮毛
－
－


Ｃ２
木材、家具
－
－


Ｃ３
造纸、印刷
－
－


Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
７６４，４６６，６９９．１５
１４．０７


Ｃ５
电子
－
－


Ｃ６
金属、非金属
１２，０６０，６８７．０４
０．２２


Ｃ７
机械、设备、仪表
５２，０２７，３３９．００
０．９６


Ｃ８
医药、生物制品
６９７，１９６，５４７．１９
１２．８３


Ｃ９９
其他制造业
－
－


Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
３２，２１８，３１５．９２
０．５９


Ｅ
建筑业
８，２６４，１７５．００
０．１５


Ｆ
交通运输、仓储业
２２１，９８３，３２０．００
４．０８


Ｇ
信息技术业
４７，５２８，１４０．００
０．８７


Ｈ
批发和零售贸易
７０８，５４３，３８３．８３
１３．０４


Ｉ
金融、保险业
－
－


Ｊ
房地产业
５７３，３９４，９０４．３０
１０．５５


Ｋ
社会服务业
－
－


Ｌ
传播与文化产业
１２２，０９８，９４７．５１
２．２５


Ｍ
综合类
－
－



合计
３，９３５，３０７，４６０．３４
７２．４１





序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）


１
６００５１１
国药股份
１３，７０５，２０９
２９２，４６９，１６０．０６
５．３８


２
００００２８
一致药业
１０，２９０，２９２
２８６，５８４，６３２．２０
５．２７


３
０００７９２
盐湖钾肥
５，３１４，６４５
２７６，９４６，１５０．９５
５．１０


４
６００２７６
恒瑞医药
５，８５５，２３９
２６８，５２１，２６０．５４
４．９４


５
６０１９１９
中国远洋
２２，１９８，３３２
２２１，９８３，３２０．００
４．０８


６
６００５１９
贵州茅台
１，１９８，５２３
２１５，５５４，３６１．５５
３．９７


７
６００６００
青岛啤酒
５，９２７，２８６
１８５，６４２，５９７．５２
３．４２


８
６００３８３
金地集团
２６，２９９，９５３
１７８，５７６，６８０．８７
３．２９


９
６０００９６
云天化
７，２２１，１７３
１６９，８４１，９８８．９６
回复该发言

３．１３


１０
０００９９９
华润三九
７，４００，１２５
１５８，２１４，６７２．５０
２．９１





序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）


１
国家债券
－
－


２
央行票据
２９２，５９０，０００．００
５．３８


３
金融债券
－
－



其中：政策性金融债
－
－


４
企业债券
－
－


５
企业短期融资券
－
－


６
可转债
３，９９２，９０９．００
０．０７


７
其他
－
－


８
合计
２９６，５８２，９０９．００
５．４６





序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）


１
１００１０８０
１０央行票据８０
３，０００，０００
２９２，５９０，０００．００
５．３８


２
１１００１６
川投转债
３３，６５０
３，９９２，９０９．００
０．０７





序号
名称
金额（元）


１
存出保证金
１，７５０，９８９．７７


２
应收证券清算款
３０３，８４０．００


３
应收股利
－


４
应收利息
３，５５５，６３７．５９


５
应收申购款
１，０７３，０７９．５１


６
其他应收款
－


７
待摊费用
－


８
其他
－


９
合计
６，６８３，５４６．８７





本报告期期初基金份额总额
６，３１６，７１２，６０３．８６


本报告期基金总申购份额
１１９，２５８，９８２．４８


减：本报告期基金总赎回份额
６３３，８６５，０８０．２０


本报告期基金拆分变动份额
－


本报告期期末基金份额总额
５，８０２，１０６，５０６．１４


基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：２０１１年４月２２日１ 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年４月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自２０１１年１月１日起至２０１１年３月３１日止。
２ 基金产品概况３主要财务指标和基金净值表现３．１主要财务指标单位：人民币元注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较图：嘉实主题新动力股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（２０１０年１２月７日至２０１１年３月３１日）注：本基金基金合同生效日
回复该发言

２０１０ 年１２月７ 日至报告期末未满１ 年。
４ 管理人报告４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
４．３ 公平交易专项说明４．３．１ 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明报告期内，本基金未发生异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析虽然报告期内本基金处于建仓时期，但是本基金采取了快速建仓策略，一方面放弃了择时，另一方面看好的一些消费类成长股需要一个很长的买入过程，因此就一直逐步在买入，建仓有些快，这在年初市场下跌的过程中有些吃亏。
整体上看，一季度本基金在仓位上维持中性的仓位，配置上偏向消费，风格上偏向成长类股，而钢铁、建材、机械等周期性品种配置很少，因此在一季度本基金表现不佳。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为０．９３７元；本报告期基金份额净值增长率为－６．６７％，业绩比较基准收益率为２．９６％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望二季度，宏观经济方面，预计经济增速基本稳定，但ＣＰＩ仍处高位甚至可能会创新高，稳定物价是今年宏观调控的首要任务，因此预计二季度紧缩性的货币政策会持续出台，包括上调准备金率、加息等。
证券市场二季度预计仍维持震荡整理的态势。
在２０１１年二季度，考虑当前市场纷乱的格局以及国内外可能出台的紧缩性政策，本基金将采取谨慎的策略，控制好仓位，大类资产方面还是主要配置在低估值和消费成长类这两大板块，同时关注一季报业绩大幅超预期的个股等。
５投资组合报告５．１报告期末基金资产组合情况５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细注：报告期末，本基金仅持有上述２只债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末，本基金未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
回复该发言

５．８．３ 其他资产构成５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
６ 开放式基金份额变动单位：份注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
７ 备查文件目录７．１ 备查文件目录（１） 中国证监会批准嘉实主题新动力股票型证券投资基金募集的文件； （２）《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》； （３）《嘉实主题新动力股票型证券投资基金招募说明书》； （４）《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金托管协议》； （５） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （６） 报告期内嘉实主题新动力股票型证券投资基金公告的各项原稿。
７．２ 存放地点北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司７．３ 查阅方式（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。
（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司２０１１年４月２２日基金简称嘉实主题新动力股票交易主代码０７００２１基金运作方式契约型开放式基金合同生效日２０１０年１２月７日报告期末基金份额总额５，８０２，１０６，５０６．１４ 份投资目标充分把握驱动中国经济发展和结构转型所带来的主题性投资机会，并在主题的指引下精选具有高成长潜力的上市公司，力争获取长期、持续、稳定的超额收益。
投资策略通过发掘驱动经济增长及结构转型的新兴增长动力，并以新兴增长动力所指引的主题性投资机会作为主要的投资线索，将主题投资策略融入本基金自上而下的管理流程中。
业绩比较基准沪深３００指数＊９５％ ＋ 上证国债指数＊５％风险收益特征本基金为一只主动投资的股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种。
基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司主要财务指标报告期（ ２０１１年１月１日 － ２０１１年３月３１日 ）１．本期已实现收益－３９，７１８，４６４．３２２．本期利润－４１１，２５３，５８０．６８３．加权平均基金份额本期利润－０．０６７５４．期末基金资产净值５，４３４，８１０，９７９．６６５．期末基金份额净值０．９３７阶段净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 － － 过去三个月－６．６７％０．９９％２．９６％１．３０％－９．６３％－０．３１％姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期欧宝林本基金基金经理２０１０年１２月７日－６年曾任新加坡管理大学Ｗｈａｒｔｏｎ－ＳＭＵ研究中心研究员，中德安联人寿保险有限公司投资科经理，国海富兰克林基金有限公司行业研究员、基金经理助理。
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