上海医药管理层今日在新闻发布会上确认，于去年9月启动的H股IPO将于明日9时起在香港市场公开发售。发售总量6.64亿股，同时安排总量的15%，即9963万股超额配售权，即启动俗称的“绿鞋机制”。
整个发售过程将于5月12日中午12时结束，计划于5月20日开始在香港联交所开始挂牌交易。上海医药A股则将在明日复牌。
创亚洲最大规模医疗类IPO
该次H股发行价范围为21.80港元至26.00港元之间，中间价为23.90港元。而在5月3日停牌前，上海医药A股股价为19.92元人民币，合23.84港元。如扣除承销费用且不行使超额配股权，本次H股发行预计将募集152.75亿港元。管理层表示，该募资额将使上海医药H股IPO成为近5年来全球最大制药类企业IPO，同时也是亚洲有史以来规模最大的医疗保健类企业IPO。
在此次初步预计发行的6.64亿股中，仅有5%在香港市场公开发售，而大约95%，即6.31亿股将向国际机构投资者。其中，包括淡马锡、辉瑞制药、马来西亚国浩集团、中国银行在内4家基石投资者已认购共计5.5亿美元，合42.74亿港元，占预计募资总量的28%。其中，淡马锡认购3亿美元，国浩认购1.5亿美元，辉瑞制药与中国银行各认购5000万美元。
区别于其他H股IPO中基石投资者，上述四家机构承诺在上市日后12个月的限售期，而非通常的6个月。
承诺2011年净利21亿人民币
值得注意的是，上海医药管理层在招股书中同时也对集团在2011年净利增长做出预测。公司预计2011年公司净利不低于21亿元。上药集团董事长吕明方今日在接受采访时表示，该数字经过管理层谨慎预测，同时也是公司对投资者的承诺。
上海医药2010年年报显示，该公司上年净利润为13.68亿元。以此计算，2011年上海医药净利增长幅度将达53.5%。
在被问及该增长幅度将如何实现时，吕明方表示，净利增长主要来自于工业与分销两大主营业务。同时在上海医药将通过并购实现现有工业及分销业务的增长。
他特别指出，未来3年公司将更加聚焦工业业务的并购，但被问及并购对象特征时，吕明方仅表示具体内容尚在内部评估中。
此前，上海医药副总裁葛剑秋在接受网易财经采访时层表示，上海医药在工业业务的并购将主要在海外进行，专注于高端产品。
市场人士指出，上海医药在2011年并购中信医药以及托管中的抗生素业务将在2011年年报中并入报表，这些业务的净利也将为上海医药的净利增长带来帮助
高管承诺以年终奖金购买A股
招股书中另一引人注目的事项，则是上海医药高管承诺未来自发以年终奖金在A股市场公开购买股票并限售。据上海医药透露，该公司各高级管理人员以分别做出承诺，在2011至2013年间，以年终奖金的50%通过公开市场交易购买上海医药A股，并承诺不会在聘用日结束日或离职满6个月前出售上述股票。
与通常意义上的股权激励不同，该项承诺为公司高管个人行为，通过公开市场以市场价购买。
吕明方表示，此举意在坚定投资者对上海医药的信心，同时也将逐渐推出整体的股权激励方案。
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