根据今日投资《在线分析师》对国内70多家券商研究所1800余名分析师的盈利预测数据进行的统计，上周综合盈利预测（2011年）调高幅度居前的25只股票中，金属与采矿行业以5家入围而傲视群雄。尤其是稀有金属板块大放异彩，成为了当前市场瞩目的焦点。
稀有金属板块王者归来，与产业扶持政策的再度升级密切相关。5月19日，国务院出台《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》。时隔3个月，国务院再次出台稀土行业政策，进一步表明了当前稀土行业的战略地位。
对此，申银万国表示，此次国务院意见稿再次确认了中国持续推进稀土产业整合的国家意志，符合我们预期。自2010年来，关于稀土的政策红利频频出台，不断兑现产量出口控制、行业准入条件、环保标准、企业国家收储以及鼓励龙头企业兼并重组等五大预期。而以氧化谱钕为代表的稀土产品也由年初的21万元提升至62万元/吨，上涨幅度高达195%，反映了政策持续加码和贸易商的惜售行为导致的供应持续偏紧。接下来的六七月份成为关键的时间节点，一方面中下游生产商在消耗低价库存后将加大采购，另一方面成本传导是否顺畅值得关注。市场将在上下游间形成新的供需平衡和价格走势。值得注意的是，此次意见稿的出台强化了高价稀土时代的确立，价格呈现温和向上成为常态。
整合效果开始显现，利好行业龙头，强者愈强。意见中首次提到用1至2年时间，基本形成以大型企业为主导的稀土行业格局，南方离子型稀土行业排名前3位的企业集团产业集中度达到80%以上。包钢稀土主导成立国贸公司，并获得内蒙古境内稀土专营权，进行统购统销，稀土定价权逐步回归。包钢稀土整合北方轻稀土格局初定，成最大赢家，将长期获益。而南方有待改善的空间更大，可能形成3至4家龙头企业为主体的“稀土联盟”。其中，五矿集团、中色股份、中铝股份、赣州稀土等已经开启稀土上下游产业链的整合，此次意见稿出台无疑将推动这一进程。
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