兴全趋势投资混合证券投资基金(LOF,简称“兴全趋势”)设立于2005年11月3日,基金管理人是兴业全球基金管理有限公司。该基金投资旨在把握投资对象中长期可测的确定收益,增加投资组合收益的确定性和稳定性,投资于高速成长的企业,力争为投资者实现稳定的超额回报。截至2011年5月25日,基金资产规模为135.51亿元人民币。截至2011年5月25日,兴全趋势二季度以来市场成交量达4.34千万人民币,是证券市场中交易最为活跃的五只LOF基金之一。
兴全趋势管理业绩出色。尽管4月份身陷“双汇发展事件”导致净值受创,且弱市环境不利于基金净值表现,但兴全趋势仍然是近期市场中表现最为出色的产品之一,在2011年二季度以来(截至2011年5月25日)以-4.32%的区间管理业绩在168只混合型基金中排名同业前1/5。长期来看,基金业绩更为出色,成立以来已为投资者带来510.77%的管理回报,超越业绩比较基准390.68个百分点,其年化收益率达38.48%,在同期80只可比混合型基金中排名第三位。在长期运作过程中,兴全趋势体现出弱市抗跌,强市能涨的突出优势,业绩表现持续领先。
兴全趋势择时能力突出,调仓灵活有效。数据显示,兴全趋势曾于2007年四季度末及时下调股票仓位,并在2008年的弱市中保持在60%以下的低位水平;2009年随着股市回升,该基金股票仓位顺势上升;2010年股市前跌后涨,基金股票仓位由低转高。长期来看,兴全趋势准确把握市场趋势,体现出优秀的仓位调整效果。兴全趋势合同约定其股票投资范围为30%至95%,仓位调整空间大于大多数偏股型基金,这为基金经理出色的择时能力提供了良好的发挥空间,更有利于较好地把握市场趋势。
兴全趋势专注大盘,精于选股。由于基金规模较大,在投资标的规模倾向上兴全趋势更为专注大盘股,体现出明显的大盘蓝筹投资风格,在当前以大盘股票为主导的证券市场中备具优势。从重仓股持股集中度来看,兴全趋势集中度高,且呈逐年增高趋势,2011年一季度末基金前十大重仓股占股票市值比例达53.36%。高集中度表明基金倾向于集中筹码投资于优势上市公司,而这种投资策略基于基金出色的选股能力,根据上海证券基金评价研究中心的数据显示,兴全趋势三年选证能力获四星评级,五年选证能力获最高五星评级。
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