股市陷入持续调整,基金销售再度陷入困境,一批“迷你”基金随之诞生,新基金首发规模也创出历史新低。
据统计,截至6月10日,今年以来共有87只新基金成立,合计募资1527.38亿元,平均单只基金募资额仅为17.56亿元,这一数字甚至低于2008年股市暴跌时的18.20亿元。
虽然今年股市跌幅无法和2008年大熊市相提并论,但基金销售困难程度却有过之而无不及。市场人士分析,一方面是因为今年货币政策持续收紧,银行揽储压力史无前例,销售动能不足;另一方面,今年以来新基金发行出现史上最密集时期,截至目前,已经成立及获批的新基金多达134只,逼近去年全年成立新基金总数。这样高密度的新基金发行使各基金公司之间竞争十分激烈。
实际上,虽然今年以来大盘跌幅不大,但由于持仓结构偏向于中小盘和仓位较高等原因,偏股型基金整体跌幅要远大于大盘。天相投顾统计显示,截至上周五,上证指数今年以来下跌3.67%,而237只主动型股票型基金今年以来单位净值平均跌幅达10.04%,仅有10只基金战胜上证指数,而取得正收益的只有4只。154只混合型基金平均跌幅也达到9.47%,没有一只混合基金取得正收益。
“今年主动基金的糟糕表现对投资者信心构成了较大打击,在股市趋势不明朗的情况下,更多投资者趋于谨慎,基金自然越来越难卖”,北京一位资深基金分析师表示。
实际上,在股市表现不佳的情况下,低风险产品成为资金“避风港”。统计显示,在今年已成立的87只基金中,债券型、保本型和货币型等3大低风险类基金共有33只,合计募资767.18亿元,占所有基金募资额的50.23%。包括股票型、混合型及QDII(合格境内机构投资者发行的投资海外股市的基金)基金在内的54只偏股基金平均单只基金仅募集14.08亿元,其中有一半基金首发规模不足10亿元,上周成立的博时深证基本面200ETF联接基金仅募资2.89亿元,创今年以来新基金首发规模新低。上周四成立的泰信中证200指数基金也仅募资3.16亿元。
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