私募看高3000点大加仓 资源被看好

上周五沪深股指先抑后扬,强势整理,两市股指创6月20日反弹以来的最高收盘指数,人气逐渐恢复。成交量保持平稳状态,大盘总体上处于反弹过程中的震荡巩固格局。在流动性与经济有望触底,而通胀见顶可能性较大的背景下,多家机构均表示,至少在三季度,对本轮基于预期改善的反弹行情不必过度谨慎,沪综指站上3000点的概率较大。
机构动向
私募看高3000点大加仓
“本轮反弹主要是基于货币政策可能放松的预期,而随着通胀高点的出现以及加息政策累积效应的产生,反弹的基础更为牢固了。”深圳市君赢投资总经理王伟臣说,加上中小板、创业板新一轮强劲上涨再度唤起市场人气,市场由反弹转为反转的可能性很大。
“目前还没有看到调整的可能,重仓参与反弹是近期的主要策略。”王伟臣说。
“2610点将成为未来半年的底部。”深圳一位私募基金经理也指出,假设今年A股的业绩按20%的速度增长(除银行外),3000点位置所对应的A股市场估值为15倍,仍然处于历史偏低水平,在积极的财政政策和预期会宽松的货币政策下,这种估值水平明显偏低。另一方面,下半年投资者更关注明年的业绩,而非今年的业绩,相对于明年A股市场的业绩而言,3000点的估值水平将更低,尚不到13倍。
“下半年指数站上3000点是大概率事件,甚至会有更高点位。”该私募基金经理说,自己也已经将仓位加至九成,看高3000点。
业内某知名基金经理也表示,当前市场处于估值底部,对紧缩政策的担忧告一段落,近期公布的经济数据并没有过分悲观;同时,保障性住房、中西部建设等政策陆续落实,本身对宏观调控给市场带来的不利影响起到一定对冲作用,因此对市场未来走势并不过分悲观。“总体还是保持谨慎态度吧。不过从大势上判断,下半年指数整体会有所上升。”该人士说。
盘点点拨
本周大盘阻力位2850点左右
A股自2610点开始的这轮反弹在初期还算坚决,但到了2800点位置时,分歧明显加大。犹豫的原因在于,部分投资者认为仅仅是基于预期改善的行情难以持续。但值得注意的是,本次市场预期改善的背后有着较强的逻辑支撑。既然基础牢固,那么预期改善的过程就很难在短期逆转,至少三季度的市场机会大于风险。
申银万国分析师表示:“A股相对独立,受外围影响有限。上半周A股曾受欧美股市的起落而间接受到影响,但A股总体上按其自身的节奏运行。沪深300周涨幅仅0.63%,深成指上涨0.83%,上证指数上涨0.80%,基本上属于盘整格局。上证2850点阶段性阻力继续存在。从市场本身的角度观察,1、半年线的阻力,它目前位于2849点左右;2、反弹的半分位。3067点跌至2610点,收复半壁江山,阶段压力在2839点;3、前期平台区域2821点至2884点的压力。多空再度拉锯徘徊的可能性依然较大,可能还需要一些时间来消化。不管短期如何震荡,中期底部在逐渐抬高,中期反弹尚未结束。”
“房地产板块未来调整的空间相对有限,如果跌幅较大,也许是逐步配置的良好机会。创业板反弹似乎意犹未尽,未来股价表现将趋于分化。”上述申银万国分析师未来看好房地产行业。他建议投资者可以在回调时逐步布局,参与三季度的反弹行情。
板块分析
资源类、建材类板块被看好
“自选股中出现涨停的个数越来越多,实在忍不住进场了。”广州一家营业部的大户投资者说。
随着赚钱效应的出现,市场资金对热点的反应也越来越热烈。
上周各个板块热点轮番出现,在上涨的过程中,一个利好消息足以点燃一群人的热情。
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上周涨幅最大的是医药生物行业,强劲上涨了5.91%,而其走强的背后是中国医药企业管理协会会长于明德透露,《生物医药“十二五”规划》将于本月底出台,目前仍在等候审批。“该消息将有利于行业加速进行产业整合,经过上轮调整过后,医药行业的机会已经再度出现。”王伟臣说。
对于市场反弹中的投资机会,王伟臣表示更看好资源类、生物制药和一些超跌品种。王伟臣说:“在反弹过程中,资源类品种具有题材性和想象空间,容易引发市场集中做多的力量,包括稀土永磁、锂电等品种。”
金鹰基金投资总监杨绍基则认为,下半年维持高位增速的投资对拉动经济贡献显著,特别是房地产投资将维持较高增速,成为拉动经济发展的重要动力,随着保障房下半年的大量开工、加大水利工程建设等使投资进一步增长可期。
上述深圳私募基金经理也表示,会更倾向于从政策的引导方向和行业发展所处的阶段两个方面综合寻找投资机会。“我们看好与保障房和水利建设相关的建材板块,经济结构转型中的战略新兴行业,比如节能环保、高端装备制造、拥有核心技术的信息技术产业等,以及消费升级中面临的投资机会,比如教育、传媒、新医药等。”
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