为迎合市场不断提升的避险需求,许多基金公司不约而同地将新产品定位于债券基金。据统计显示,截至7月10日,今年已有24只债券基金发行,平均首次募集额为20.81亿份,超过同期新成立基金17亿份的平均首募额,更远远高于股票型基金14.27亿份的平均首募额。统计显示,目前在发债券基金包括上投摩根强化回报、工银瑞信添颐债券、华泰柏瑞信用增利、海富通稳进增利等。
进入2011年以来,A股市场宽幅震荡、流动性紧缩、楼市调控加码,皆对投资者的“财商”形成考验。与此同时,持续攀升的CPI令实际负利率状况不断加剧。统计显示,2005年至2010年,内地市场一、二级债基平均年收益率分别为9.8%和8.9%,均大幅跑赢CPI。特别是在A股市场震荡下跌的2010年,一、二级债基平均年收益率分别为8.14%和6.36%,不仅大幅超越同期定存利率和CPI水平,也获得了远超同期偏股型基金平均收益率的成绩,成为投资者青睐债券基金的重要原因。
上投摩根强化回报债券基金拟任基金经理杨成表示,二级债基自2006年至2010年尽管经历了牛、熊市,56只二级债基仅有3只在其中一年出现过极小额亏损,最高亏损幅度控制在2%左右,但当市场行情比较好的时候,其收益往往能超过同期的通胀。
回复该发言