屋漏偏逢连夜雨。僵持数日的美债危机虽然在最后关头化解,但疲软的经济数据又引发美股暴跌,以致全球资本市场一片惨绿,QDII基金因此受到“双重打击”。
成熟市场QDII业绩落后
下半年以来,尽管QDII基金整体上涨,但主要投资成熟市场的QDII基金,同期业绩表现低迷。
来自WIND资讯的统计数据显示,按照复权单位净值增长率计算,截至8月2日,30只QDII基金(剔除今年2月以后成立的次新基金)下半年以来整体上涨,平均涨幅为0.2%。不过,从具体基金产品来看,成熟市场的QDII基金同期业绩明显落后。
就在同期下挫的17只基金中,银华全球核心优选、鹏华环球发现、建信全球机遇、工银瑞信全球精选、华夏全球精选、交银环球精选、长盛环球景气行业等基金跌幅排名靠前,同期跌幅均在1.2%以上,其中大多数都是投资成熟市场的QDII基金产品。而在同期涨幅排名靠前的基金中,博时大中华亚太精选、易方达亚洲精选、华泰柏瑞亚洲企业、上投摩根亚太优势等基金明显主要以亚洲地区的新兴市场为主。
股市大跌再成QDII噩耗
美债危机刚解除,QDII基金还来不及庆幸,欧美股市大幅跳水的噩耗接踵而至。
8月2日,美国股市三大指数收盘跌幅均在2%以上,其中纳斯达克综合指数跌幅高达2.75%。受其影响,欧洲股市也创下10个月以来的新低,而日本股市、中国香港股市同样出现2%左右的跌幅。
显然,上述股市的普遍重挫,对QDII基金可不是个好消息。资料显示,截至二季度末,QDII基金的股票仓位主要集中在中国香港、美国、韩国、澳大利亚、英国等市场,前两者仓位占比超过70%,其对QDII的打击可谓惨重。
贵金属主题成亮点
就在上述背景下,贵金属主题基金受到市场青睐。
泰达宏利全球新格局基金经理王咏辉认为,目前来看,美国政府债务违约的概率已经为零,欧洲债务危机不会对跑赢通胀的基金造成负面影响,在未来一段时间,将持续看好黄金等抵御通胀的投资工具,其将重点投资黄金类基金等抵御通胀品种。王咏辉进一步分析认为,如经济复苏持续缓慢,不排除采用进一步的货币刺激措施,由此推断,下半年美联储推出第三轮量化宽松政策(QE3)的可能性将大大上升。
就在近期,汇添富发布公告称,将用3000万元自有资金认购旗下正在发行的汇添富黄金及贵金属型基金。该公司相关人士表示,长期来看,贵金属投资是可以抵御通胀并有望创造超额收益的品种。从目前的国际环境、美元走势以及黄金的供求情况来看,黄金中长期应该还会维持向上的趋势。
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