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在美国，今天和过去都有“离谱”的高利贷机构，尤其有一种叫“领薪日贷款”(payday loans)公司，更是引发了社会和政客的谩骂。
“领薪日贷款”大致是这样：张三的工资可能月底才发，可是，有时因为意外开支或买大件，到月中就青黄不接了，怎么办呢？一种可能是找亲戚朋友借；第二种做法是去银行借，但如果张三的收入或信用记录不好的话，正规金融不会搭理；第三条道路是抢银行或偷盗；第四种办法就是找“领薪日贷款”公司，借钱后，到月底领薪即还。
据统计，美国“领薪日贷款”期限一般在10—15天，贷款金额普遍是300美元，但收费50美元。这种收费折算成年利率，相当于400%以上的年利率，当然是高利贷。
据美国“社会责任放贷研究中心”的统计，美国每年“领薪日贷款”总额在400亿美元左右，为4000多万美国人提供服务，占美国总人口的15%。
“领薪日贷款”是最经典的高利贷，而且是过去从欧洲到非洲、到亚洲，各社会都痛恨、谩骂的“黑心商人”行为。即使在今天的美国社会，要求禁止“领薪日贷款”、打倒黑心商人的呼声仍是主流。这个现象本身值得思考：既然有15%以上美国人不得不有时依赖“领薪日贷款”，这种商业对社会显然有贡献，但社会中多数人又同时支持禁止“领薪日贷款”。难道也是“端起碗来吃肉，放下筷子骂娘”？
为了从根本上评估高利贷的社会价值，芝加哥大学商学院的Adair Morse教授在她2009年发表的学术论文《领薪日贷款的放贷者：是英雄还是恶棍？》中，专门收集了加利福尼亚州各社区的个人借贷、收入、偷盗、抢劫、急病以及房屋贷款法院拍卖等详细数据，把有“领薪日贷款”店和没有这类高利贷金融服务的社区进行对比，希望系统性地回答“领薪日贷款”到底对社会更有益还是更有害。她研究的样本期间是1996年-2002年，共7年。
Morse教授发现：在一个加州社区受自然灾害冲击后，其房屋按揭贷款的破产率会上升72%，但是如果社区内有“领薪日贷款”等高利贷服务，住房按揭贷款破产率会少增一半，只比平时增加36%左右，每千户人家要少1.22户人家申请住房贷款破产；另外，一般社区的偷盗率会上升13%，差不多每百户人家多有一户被偷，可是，如果该社区有“领薪日贷款”金融服务，那么，偷盗发生率要少增30%，每千户人家中要少3户被偷盗！再者，虽然自然灾害会增加社区的发病率、死亡率、吸毒酗酒率，但有“领薪日贷款”服务的社区，这些比率的增幅都更小。高利贷提升了社区应对风险、应对意外事件的能力。
为什么像“领薪日贷款”看起来这么“吃人”的高利贷会有这种社会价值？其实，这涉及到金融产品的主要功能之一，即借贷交易帮助家庭、个人平摊短期开支或收入冲击所带来的压力，将短期大额开支摊平到未来更长时间中，减少短期困难对家庭、个人生活的冲击，让他们尽可能继续正常生活。所以，对于有“领薪日贷款”服务的社区而言，即使发生地震或其他灾害，虽然“领薪日贷款”利息很高，但他们能利用这种短期借贷渡过难关，不必去申请住房按揭贷款破产，更不必去偷盗或抢银行。
抑制金融供给，不等于解决了金融问题，因为社会需求还在。禁止民间金融，会断绝一些中低收入阶层的出路。
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