银河证券：长盛同鑫保本基金业绩表现分析报告

长盛同鑫保本基金业绩表现分析报告
长盛同鑫保本基金是长盛基金于2011年5月24日发行成立的保本型基金。根据中国银河证券基金研究中心的基金分类体系，该基金符合混合基金—保本型基金—保本型基金 分类标准。
基于以下理由，我们推荐投资者关注长盛同鑫保本基金：
（一）从保本基金行业看，保本基金在市场弱势情况下，表现出明显的抗跌性。
受美欧债务问题的影响，股市较大幅度下调，市场波动剧烈，基金业绩表现差异化较大。根据中国银河证券基金研究中心的统计，过去一个月（截至2011年8月5日）的业绩表现，QDII基金（二级）平均下跌幅度最大，平均下跌8.94%，其次是指数型基金（二级），平均下跌6.31%，封闭式基金下跌2.76%，而保本基金平均下跌仅0.87%，业绩仅次于货币市场基金；过去三个月的业绩表现，QDII基金（二级）平均下跌幅度最大，平均下跌8.93%，其次是指数型基金（二级），平均下跌6.09%，特定策略债券型基金下跌2.94%，而保本基金平均下跌仅0.68%，业绩仅次于货币市场基金。从过去一个月和三个月的数据看，除货币市场基金外，保本基金业绩明显优于其他类型的基金。
表 1 基金行业近期业绩表现
序号
净值增长率
过去一个月(4周)
过去三个月(13周)
股票基金-股票型基金
-2.70%
-2.21%
股票基金-指数型基金
-6.31%
-6.09%
混合基金-偏股型基金
-2.61%
-2.37%
混合基金-灵活配置型基金
-2.02%
-1.59%
混合基金-股债平衡型基金
-2.08%
-1.45%
混合基金-偏债型基金
-1.32%
-1.07%
混合基金-保本型基金
-0.87%
-0.68%
债券基金-标准债券型基金
-1.55%
-2.00%
债券基金-普通债券型基金
-1.69%
-2.32%
债券基金-特定策略债券型基金
-2.24%
-2.94%
QDII基金-QDII基金
-8.94%
-8.93%
货币市场基金-货币市场基金(A级)
0.27%
0.84%
货币市场基金-货币市场基金(B级)
0.30%
0.90%
封闭式
-2.76%
-2.77%
数据来源：中国银河证券基金研究中心，数据截至日期：2011年8月5日
（二）从具体保本基金看，长盛同鑫保本基金过去一个月业绩表现突出。
过去一个月长盛同鑫保本基金净值增长率上升0.3%，上升幅度大于其他保本基金，而保本基金行业平均净值增长率为-0.87%，长盛同鑫保本的业绩明显高于行业的平均水平。
表 2 保本基金近期业绩表现
基金代码
基金简称
基金成立日期
过去一个月(4周)
过去三个月(13周)
净值增长率
排序
净值增长率
排序
202202
南方避险增值混合
2003-06-27
-1.01%
6
-0.18%
2
202211
南方恒元保本混合
2008-11-12
-1.99%
8
-0.24%
3
519697
交银保本混合
2009-01-21
-0.28%
2
0.19%
1
180002
银华保本增值混合(三期)
2010-03-02
-0.82%
5
-1.18%
6
020018
国泰金鹿保本混合(三期)
2010-07-01
-0.10%
1
-0.40%
4
530012
建信保本混合
2011-01-18
-1.79%
7
-2.37%
回复该发言

7
470018
汇添富保本混合
2011-01-26
-0.50%
3
-0.60%
5
270024
广发聚祥保本混合
2011-03-15
-0.50%
4
-0.70%
--
400013
东方保本混合
2011-04-14
-1.00%
--
-0.90%
--
020022
国泰保本混合
2011-04-19
-0.50%
--
-0.20%
--
090013
大成保本混合
2011-04-20
-0.60%
--
-0.60%
--
320015
诺安保本混合
2011-05-13
0.20%
--
--
--
210006
金鹰保本混合
2011-05-17
0.00%
--
--
--
080007
长盛同鑫保本混合
2011-05-24
0.30%
--
--
--
519676
银河保本混合
2011-05-31
-0.20%
--
--
--
202212
南方保本混合
2011-06-21
0.10%
--
--
--
180028
银华永祥保本混合
2011-06-28
0.10%
--
--
--
163411
兴全保本混合
2011-08-03
--
--
--
--
平均值
　
　
-0.87%
--
-0.68%
　
数据来源：中国银河证券基金研究中心，数据截至日期：2011年8月5日
（三）从管理人来看，长盛基金管理公司是国内优秀的基金公司之一。
历经牛熊考验，公司一直保持稳定发展。根据中国银河证券基金研究中心的统计，长盛旗下基金产品保持了较为稳定的星级评价。这种情况表明基金管理人在具体的投资运作中能够坚守基金既定的投资风格，真正贯彻了价值投资的理念。
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