三爱富:受益行业高景气 净利增长十倍
上半年,公司PTFE扩产项目已进入验收阶段;HFO-1234yf项目的设备安装工作已基本完成,计划年内试生产,规模为3000吨。PVDF扩产项目已投入试生产。预计公司2011-2013年分别可实现EPS为2.07、2.22、2.55元,由于行业景气度持续提升,给予“增持”评级。
厦门钨业:需求强劲政策护航 钨钼主业长期向好
预计公司2011年EPS为1.14元。预计公司2011年-2013年每股收益为1.14元、1.30元和1.65元,对应动态市盈率分别为42倍、37倍和29倍。尽管下半年公司主要产品价格在一定程度上面临高位回落的风险,但我们更加看好作为稀有战略金属钨的实际需求增长,在国家相应政策指导和扶持力度不断加强的护航下,公司主要利润构成的钨制品未来前景依然看好,维持“增持”评级。
华夏银行：业绩亮丽超预期 明确拨备政策增信心
维持推荐，重申首选。中报业绩亮丽，全面消除了市场在一季报中对华夏银行的疑虑。我们认为华夏银行财务改善仍有较大潜力，管理改善亦路径清晰，全年业绩存在超预期可能。目前，华夏银行交易于1.07倍2011年市净率，是上市银行中最低水平，股价弹性较大，维持推荐评级，并重申A股银行首选。三季度中金A股银行首选组合为华夏、深发展、民生和农行。
精功科技：光伏设备订单交付带动业绩高速增长
公司已然确立国内光伏设备制造业的龙头地位，目前在手订单可有力保证今年业绩，长期看好的光伏行业也将为公司提供足够广阔的发展空间。预计2011-2013年EPS分别为2.92、3.38和3.97元，对应8月11日收盘价PE分别为24.4、21.1和18.0倍，维持“推荐”评级。
华侨城A：文化旅游旗舰续写成长日记
公司地产业务定位高端，依托旅游景区开发对土地价值的提升作用，能快速的获取丰厚现金回报，反哺旅游项目开发扩张。目前公司权益储备864万平米，上半年地产销售情况超预期，预计下半年推出约100万平米销售计划，预计全年地产结算收入在140亿左右。公司NAV估值17元，目前价位仅为7.75，相对折价54.7%，预计2011~2013年EPS为0.64、0.84和1.09，对应PE分别为12.1倍、9.2倍和7.1倍，我们维持“推荐”评级。
安泰科技：业绩符合预期 持续成长动力充足
预计公司2011-2013年实现每股收益分别为0.40元、0.58元、0.83元，动态市盈率分别为47X、32X、22X；公司依托新材料技术优势并已逐步整合内外部资源，以做大材料主业规模与提升经济效益，业绩释放可能超预期，维持“推荐_A”投资评级。
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