广发证券(000776)分析师林鲁东、张海波、郑文琦9月8日发布2011年9月投资策略认为,估值切换、个税起征点提高、农村收入高增长,均有利消费,立足于中期,可坚定持有;9月旺季,投资需求季节性恢复,投资端相关需求将显得好转,但投资增速大趋势仍将下滑,继续建议回避投资端相关行业。
策略认为,市场环境尚未好转,但潜在积极因素仍存。临近四季度,估值逐步切换至2012年,建议关注盈利增速稳定,且估值切换受益幅度大的行业,综合来看,建议配置以下行业:
1、盈利增长确定,估值切换收益的大消费行业(服装、零售、医药)
2、战略配置地产龙头和银行
3、自下而上精选TMT、化工行业及节能环保主题个股
4、继续回避投资端相关行业。
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