全 国 01-02 月份住宅销售面积和金额同比增长36.6% 和70.8%,从开发商角度看,销售均价在1万元/平方米以上的万科和金地,其1-2月的销售面积同比均下降,而均价在5000多元/平米的保利则获得了销售面积和金额同比正增长。因此,我们认为目前三四线城市的房地产销售依然保持呈旺盛趋势,主要原因可能和这些城市产业转移、城市更新改造等相关,而且在房价相对较低,且有通胀预期的情况下,这些城市的住房刚性需求也有释放的要求。
1、2月新增居民户中长期贷款3433亿元和1530亿元,按揭贷款增量并不像媒体报道那么紧张,据了解,银行业重点倾向三四线城市投放按揭贷款。
1-2月份写字楼和商业用房销售比较旺盛。
从供需两侧的政策看,央行表示近期不会出台新的地产调控政策,因此需求方不会进一步收紧。银监会重点监控银信合作,国土资源部保障土地供应,打击囤地,供给方仍处于结构调整期,优胜劣汰会更加明显,开发商的开工和施工有望加快。但要注意的是,如果土地供应侧重保障住房用地,则商品房用地可能会偏紧。
两会后地方融资平台清理进程会加快。更多城市可能会推动本地一级开发商做大做强以支持地方发展,一些非一线城市开发商也将受益于成交量的持续提升。新三板扩容在即,上海、武汉、西安等地的开发区有望迎来新的发展。小企业、大集团类型的地产公司会持续受益于大股东支持,在当前动荡的行业格局下具备发展优势。上海国资整合加快,上海地产股的投资机会将逐步显现。我们建议关注上述投资思路下的地产公司,具体分析详见正文。
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