三元达:通信护航舰已扬帆起航
公司以发射机为主，补点器为辅，已成为发射机领域国内主流厂商。公司该项业务目前进展良好，考虑到广电业务回款相对缓慢、项目相对电信类业务较小。短期对公司业绩贡献较小，长期潜力巨大。2011-13 年EPS 预测为0.55、0.82、1.15 元，目前股价(13.49 元)对应11-13 年PE 分别为24.5、16.5、11.7 倍，我们维持对公司的“强烈推荐”评级。
复星医药：发行债券为正常经营需要
公司持有国药控股7.7亿股，我们保守估计价值在人民币100亿以上，按照国控最新收盘价20.30港元计算，相当于打了七八折；公司今年工业净利润预计有4亿，按照25倍市盈率对应100亿市值；公司PE投资中已上市部分按市价、未上市部分用成本价，对应市值约35亿。按照如此保守的估算，公司市值都应该有235亿元，而目前公司市值只有191亿元，我们认为低估非常严重。而且随着未来优质项目的收购，公司医药工业发展将更快、净利率水平也将超过目前的10%，我们认为今年会是复星医药工业部分开始高增长的第一年。我们维持对公司2011-2013年每股收益为0.78元、0.72元和0.88元的预测，维持公司买入评级。
格力电器：持续创新下的增长魅力
预期公司未来业绩成长确定性高，其产品定价能力是其他同行所不能及的，此次调研所了解到的公司产业链配套所获得的成本下降程度超出预期的，8月份以来经销商打款同比增60%，以及出口金额同比增40%也将极大提升市场对公司的成长信心。我们维持对公司的“推荐”评级，继续认为公司是家电行业中的配臵首选品种。预计三季度每股收益约0.58元，增速预期在23%或者更好一些，收到补贴的金额目前时点仍不能最后确定。预期2011、2012年每股收益2.00、2.41元。
中国化学:前8月经营情况符合预期
预计公司2011-2013年归属母公司股东净利润分别为26亿、36亿、49亿，同比增长48%、40%、36%，EPS分别为0.50元、0.70元、0.95元。维持公司强烈推荐评级，目标价14元，对应2011年EPS、20倍PE。近期受大盘系统性风险影响，公司股价出现较大幅度调整，我们认为，目前是左侧买入的良好时机。
超华科技:募投项目投产带动业绩反转
预测公司2011-2013年公司的EPS分别为0.20元、0.36元、0.56元，复合增长率高达67%，按9月15日的公司收盘价为16元计算，对应的市盈率分别为81.65倍、44.66倍、28.79倍，按2012年60-70倍市盈率估值，未来6个月的目标价格为21.6-25.2元，首次给予"增持"投资评级。
民和股份:价格驱动业绩增长
即使考虑4季度鸡苗价格有所回落，并假设鸡苗价格在未来两年逐步回归常态，以及增发项目进入收获期等因素，我们向上修正民和11-13年业绩为2.16元、2.53元和2.82元；如果考虑增发摊薄分别为：1.52、1.79和1.99元。我们按照增发摊薄后业绩，给予公司11年20-25倍PE，对应目标价30.4-38.0元，维持买入评级。
回复该发言