中国水电将于明日进行网上申购,以下是申购指南。
股票代码: 601669
股票名称 中国水电
申购代码:780669
上市地点:上海证券交易所
申购价格(元/股):4.80
发行市盈率:16.00
网上发行股数(万股):150000
网下配售股数(万股):150000
每户申购数量上限(万股):150
总发行股数(万股):300000
主营业务:中国水电以工程承包为核心业务,同时开展电力投资与经营、设备制造与租赁及房地产开发业务。
保荐人:中信建投证券股份有限公司
券商估值
中金公司:中国水电合理价格区间4.3-5.8元
预计公司2011、2012年收入达1,222、1,418亿元,同比增长20.4%、16.0%。净利润为39.1和46.2亿元,同比增长34.3%和18.1%,对应摊薄后(假设发行35亿股)每股收益0.39和0.46元。综合考虑公司所处行业地位及长期发展前景,我们认为公司上市后合理交易价格区间为4.3-5.8元,对应2011年PE11.0-15.0倍,2012年PE9.3-12.7倍。
湘财证券:中国水电建议询价区间4.3-5元
募集资金项目分析。公司此次募集资金主要用于设备采购、清洁能源电力投资、公共基础设施建设三大类型的项目,剩余的资金将用于补充流动资金。募集资金项目 的实施将有助于提升公司的整体竞争实力。估值和投资建议。我们预计公司2011-2013年摊薄后EPS分别为0.37元、0.48元和0.60元,给 予公司13-15倍PE,合理价格区间为4.81-5.55元,建议询价区间4.3-5元。
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